{"id":430,"date":"2024-05-29T00:57:58","date_gmt":"2024-05-28T22:57:58","guid":{"rendered":"https:\/\/www.thecafascorner.cloud\/felice\/?page_id=430"},"modified":"2024-05-29T00:59:35","modified_gmt":"2024-05-28T22:59:35","slug":"regola-dei-disallineamenti-importati-esempi","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.thecafascorner.cloud\/felice\/il-progetto-beps-base-erosion-and-profit-shifting\/azione-2-neutralizzare-gli-effetti-dei-disallineamenti-da-ibridi-2015\/lista-degli-esempi\/regola-dei-disallineamenti-importati-esempi\/","title":{"rendered":"Regola dei disallineamenti importati (Esempi)"},"content":{"rendered":"\n

<\/a>Esempio 8.1 \u2013 Regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato<\/h1>\n\n\n\n

Fatti<\/strong><\/p>\n\n\n\n

1. Nell’esempio illustrato nella figura seguente, ACo (una societ\u00e0 residente nel Paese A) \u00e8 la societ\u00e0 capogruppo del gruppo ABCDE. ACo finanzia BCo (una controllata interamente posseduta di ACo residente nel Paese B) attraverso uno strumento finanziario ibrido. I pagamenti di interessi sul prestito sono deducibili in base alla legge del Paese B ma non sono inclusi nel reddito ordinario in base alla legge del Paese A. BCo finanzia, con gli stessi fondi forniti in base allo strumento finanziario ibrido, CCo e DCo (societ\u00e0 residenti rispettivamente in rispettivi paesi C e D). CCo finanzia ECo (una societ\u00e0 controllata al 100% da CCo residente nel Paese E).<\/p>\n\n\n

\n
\"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

2. Tutti i prestiti sono effettuati nell’ambito dello stesso accordo di finanziamento infragruppo. La figura sopra illustra la struttura del finanziamento del gruppo e l’importo lordo totale dei pagamenti di interessi effettuati in ciascun periodo contabile in questa struttura. E Co (l’entit\u00e0 ombreggiata) \u00e8 l’unica entit\u00e0 del gruppo residente in un paese che ha implementato le raccomandazioni riportate nella presente relazione.<\/p>\n\n\n\n

Domanda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

3. Se i pagamenti di interessi effettuati da ECo a CCo sono soggetti ad adeguamenti in base alla regola dei disallineamenti importati e, in caso affermativo, l’importo dell’aggiustamento richiesto da tale regola.<\/p>\n\n\n\n

Risposta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

4. Il pagamento da disallineamenti importati di ECo ed il pagamento in base allo strumento finanziario ibrido che danno origine ad una deduzione ibrida sono pagamenti effettuati nell\u2019ambito dello stesso accordo strutturato di disallineamento importato. Il Paese E dovrebbe pertanto negare l’intero importo della detrazione di interessi in base alla regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato. Si veda il diagramma di flusso alla fine di questo esempio, che indica i passi da seguire nell’applicazione della regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato.<\/p>\n\n\n\n

Analisi<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Il pagamento di interessi effettuato da ECo ed il pagamento che d\u00e0 origine alla deduzione ibrida fanno parte dello stesso accordo strutturato<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

5. In questo caso i fondi raccolti nell’ambito dello strumento finanziario ibrido sono stati prestati ad altre societ\u00e0 del gruppo nell’ambito dello stesso accordo di finanziamento. Tutte le operazioni di prestito ed i pagamenti associati effettuati nell’ambito dell\u2019accordo di finanziamento infragruppo (compreso il prestito a ECo) devono essere trattati come parte dello stesso accordo strutturato. Di conseguenza, il pagamento effettuato da BCo nell’ambito dello strumento finanziario ibrido, che d\u00e0 origine alla deduzione ibrida, ed il pagamento da disallineamenti importati effettuato da ECo, soggetto ad aggiustamento in base alle regole dei disallineamenti importati nel Paese E, dovrebbero essere considerati come effettuati nell\u2019ambito dello stesso accordo strutturato.<\/p>\n\n\n\n

Il Paese E dovrebbe negare l’intero importo della deduzione di interessi in conformit\u00e0 alla regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Fase 1 \u2013 Il pagamento di BCo nell’ambito dello strumento finanziario ibrido d\u00e0 origine ad una deduzione ibrida diretta<\/em><\/p>\n\n\n\n

6. ACo ha finanziato BCo attraverso uno strumento finanziario ibrido. I pagamenti di interessi su tale strumento finanziario sono deducibili ai sensi della legge del Paese B, ma non sono inclusi nel reddito ordinario in base alla legge del Paese A. I pagamenti di interessi danno quindi una deduzione ibrida diretta per BCo pari a 120.<\/p>\n\n\n\n

Fase 2 – Il pagamento da disallineamenti importati e la deduzione ibrida fanno parte dello stesso accordo strutturato<\/em><\/p>\n\n\n\n

7. Il pagamento effettuato da BCo nell’ambito dello strumento finanziario ibrido ed il pagamento da disallineamento importato effettuato da ECo sono considerati come parte dello stesso accordo strutturato (si veda l\u2019analisi precedente). La regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato richiede alla giurisdizione del pagatore di negare una deduzione per un pagamento da disallineamenti importati nella misura in cui il reddito di tale pagamento viene compensato (direttamente o indirettamente) da una deduzione ibrida nell\u2019ambito dello stesso accordo strutturato.<\/p>\n\n\n\n

8. Il contribuente dovrebbe applicare un approccio di tracciamento per determinare in che misura il pagamento da disallineamenti importati \u00e8 stato indirettamente compensato da tale deduzione ibrida. L’approccio di tracciamento richiede ad ECo di tracciare la catena di pagamenti che danno origine a compensazioni di redditi e di spese nell’ambito dell\u2019accordo strutturato attraverso i livelli di entit\u00e0 intermedie per determinare in che misura il pagamento ha finanziato direttamente o indirettamente la deduzione ibrida. Le fasi operative per la tracciabilit\u00e0 dei flussi di pagamento sono descritte di seguito:<\/p>\n\n\n\n

    \n
  1. il pagamento di BCo ad ACo nell’ambito dello strumento finanziario ibrido d\u00e0 origine ad una deduzione ibrida di 120. CCo ha effettuato un pagamento transfrontaliero a BCo in base allo stesso accordo di 80. Il pi\u00f9 basso di questi due numeri (cio\u00e8 80) viene considerato come l\u2019ammontare della deduzione ibrida indiretta di CCo in base ad un accordo di disallineamenti importati;<\/li>\n\n\n\n
  2. la deduzione ibrida indiretta di CCo nell’ambito dell’accordo di disallineamenti importati \u00e8 di 80, mentre il pagamento transfrontaliero di ECo a CCo in base allo stesso accordo \u00e8 di 40. Il pi\u00f9 basso di questi due numeri (cio\u00e8 40) viene considerato come importo della deduzione ibrida indiretta di ECo nell’ambito dell’accordo di disallineamenti importati. Il Paese E dovrebbe pertanto negare 40 di deduzione in base alla regola dei disallineamenti importati.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n
    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    <\/a>Esempio 8.2 \u2013 Regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato e regola dei disallineamenti importati direttamente<\/h1>\n\n\n\n

    Fatti<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    1. I fatti sono gli stessi dell’Esempio 8.1<\/strong>, salvo che BCo possiede gi\u00e0 un accordo di finanziamento esistente in essere con DCo che non \u00e8 collegato all\u2019accordo strutturato di finanziamento del gruppo, e che CCo, DCo e ECo (le entit\u00e0 ombreggiate) sono tutte residenti in giurisdizioni che hanno attuato le raccomandazioni contenute nella presente relazione. La figura seguente illustra i pagamenti interessi lordi totali effettuati in ciascun periodo contabile nell’ambito della struttura di finanziamento del gruppo.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    Domanda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    2. Se i pagamenti di interessi effettuati da CCo, DCo o ECo sono soggetti ad adeguamenti in base alla regola dei disallineamenti importati e, in caso affermativo, l’importo dell’aggiustamento richiesto da tale regola.<\/p>\n\n\n\n

    Risposta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    3. La regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato si applica nel Paese C per negare l’intero importo della deduzione di interessi di CCo.<\/p>\n\n\n\n

    4. Il pagamento di interessi effettuato da DCo non dovrebbe essere considerato come effettuato in base ad un accordo strutturato, a meno che il prestito a favore di DCo e gli altri accordi di finanziamento del gruppo siano stati stipulati nell’ambito dello stesso schema, piano o intesa complessivi. Tuttavia, il Paese D dovrebbe applicare la regola dei disallineamenti importati direttamente per negare la deduzione della met\u00e0 del pagamento di interessi versato a BCo (cio\u00e8 dovrebbe essere negata una deduzione per 40 ai sensi della legge del Paese D).<\/p>\n\n\n\n

    5. Il pagamento di interessi effettuato da ECo viene effettuato a un beneficiario soggetto alle regole di disallineamento da ibridi. Il pagamento non \u00e8 quindi un pagamento da disallineamenti importati e non \u00e8 soggetto a aggiustamenti ai sensi della Raccomandazione 8.<\/p>\n\n\n\n

    6. Si veda il diagramma di flusso alla fine di questo esempio che descrive i passi da seguire nell’applicazione della regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Analisi<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Inapplicabilit\u00e0 della regola dei disallineamenti importati nel Paese E<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    7. La regola dei disallineamenti importati non si applica a qualsiasi pagamento versato a un beneficiario che \u00e8 un contribuente residente in una giurisdizione che ha implementato l’insieme completo di raccomandazioni riportate nella presente relazione. Le regole di disallineamento da ibridi nel Paese C neutralizzeranno l’effetto di qualsiasi accordo di disallineamento da ibridi stipulato da CCo (compreso l’effetto di eventuali accordi di disallineamenti importati) in modo che il reddito derivante da qualsiasi pagamento effettuato da ECo a CCo non sar\u00e0 compensato da una deduzione ibrida.<\/p>\n\n\n\n

    Il pagamento di interessi di DCo non viene effettuato in base ad un accordo strutturato di disallineamenti importati<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    8. I pagamenti di interessi effettuati da CCo sono considerati come parte di un accordo strutturato di disallineamenti importati poich\u00e9 lo strumento finanziario ibrido ed il prestito tra CCo e BCo fanno parte dello stesso accordo di finanziamento del gruppo. Il prestito tra CCo e DCo era vigente gi\u00e0 prima dell\u2019accordo di finanziamento basato sullo strumento finanziario ibrido e, a meno non si possa dimostrare che tale prestito fosse parte dello stesso schema, piano o intesa che ha generato gli accordi di finanziamento messi in atto per il resto del gruppo, il pagamento degli interessi effettuato da DCo dovrebbe essere considerato come al di fuori del perimetro di applicazione della regola dei disallineamenti importati in base ad accordi strutturati.<\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti di interessi effettuati da CCo e DCo dovrebbero essere soggetti ad adeguamento in conformit\u00e0 delle regole di disallineamenti importati in base ad accordi strutturati e direttamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – Il pagamento di BCo nell\u2019ambito dello strumento finanziario ibrido d\u00e0 origine ad una deduzione ibrida diretta<\/em><\/p>\n\n\n\n

    9. I pagamenti degli interessi effettuati nell’ambito dello strumento finanziario ibrido danno luogo ad una deduzione ibrida diretta di 120 per BCo.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La deduzione ibrida di B Co ed il pagamento da disallineamenti importati di C Co fanno parte dello stesso accordo strutturato<\/em><\/p>\n\n\n\n

    10. Il pagamento effettuato da BCo nell’ambito dello strumento finanziario ibrido ed il pagamento da disallineamenti importati effettuato da CCo dovrebbero essere considerati come parte dello stesso accordo strutturato (si veda l’analisi dell’Esempio 8.1<\/strong>).<\/p>\n\n\n\n

    11. La regola dei disallineamenti importati in base ad accordi strutturati richiede alla giurisdizione del pagatore di negare una deduzione per un pagamento da disallineamenti importati nella misura in cui il reddito derivante da tale pagamento viene compensato (direttamente o indirettamente) da una deduzione ibrida nell\u2019ambito dello stesso accordo strutturato. In questo caso BCo ha una deduzione ibrida di 120 e CCo ha effettuato un pagamento transfrontaliero di 80 a BCo nell\u2019ambito dello stesso accordo. Di conseguenza, l’importo totale del pagamento da disallineamenti importati viene considerato come compensato dalla deduzione ibrida in base alla regola dei disallineamenti importati in base ad accordi strutturati.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – Le restanti deduzioni ibride di BCo dovrebbero essere considerate compensazioni a fronte del pagamento da disallineamenti importati effettuato da DCo<\/em><\/p>\n\n\n\n

    12. La regola dei disallineamenti importati direttamente dovrebbe essere applicata nel Paese D per negare a DCo una deduzione per il pagamento di interessi versato a BCo nella misura in cui il reddito derivante da tale pagamento \u00e8 compensato da eventuali deduzioni ibride in eccesso rimanenti.<\/p>\n\n\n\n

    13. Le linee guida alla regola dei disallineamenti importati stabilisce una formula di ripartizione che pu\u00f2 essere utilizzata per determinare in quale misura un pagamento da disallineamenti importati \u00e8 stato direttamente compensato da eventuali deduzioni ibride in eccesso rimaste. La formula \u00e8 la seguente:<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    dove PDI<\/em><\/strong> sono i pagamenti da disallineamenti importati e DIE<\/em><\/strong> sono le deduzioni ibride in eccesso.<\/p>\n\n\n\n

    14. Nei fatti di questo esempio, il rapporto tra deduzioni ibride in eccesso rimanenti e pagamenti da disallineamenti importati \u00e8 di 40\/80, in modo che la met\u00e0 dei pagamenti da disallineamenti importati da DCo verso BCo sia soggetta ad aggiustamenti sulla base della regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    <\/a>Esempio 8.3 \u2013 Applicazione della regola dei disallineamenti importati direttamente<\/h1>\n\n\n\n

    Fatti<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    1. La figura seguente definisce le modalit\u00e0 di finanziamento per le societ\u00e0 che sono membri dello stesso gruppo. In questo caso ACo ha prestato denaro a CCo. CCo ha prestato denaro a BCo e DCo e BCo e DCo hanno prestato denaro alle proprie controllate. Ogni societ\u00e0 \u00e8 residente in diverse giurisdizioni.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    2. Come illustrato nella figura, il prestito tra ACo e CCo rientra nell\u2019ambito di uno strumento finanziario ibrido. Lo strumento finanziario ibrido, tuttavia, non \u00e8 entrato nell’ambito di un pi\u00f9 ampio accordo strutturato. La deduzione ibrida derivante dallo strumento finanziario ibrido \u00e8 di 200. DCo (l’entit\u00e0 ombreggiata) \u00e8 l’unica entit\u00e0 del gruppo residente in un paese che ha implementato le raccomandazioni riportate nella presente relazione. DCo effettua un pagamento di interessi deducibile infragruppo a CCo di 300.<\/p>\n\n\n\n

    Domanda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    3. Se il pagamento di interessi effettuato da DCo \u00e8 soggetto a adeguamenti in base alla regola dei disallineamenti importati e, in caso affermativo, l’importo dell\u2019aggiustamento richiesto da tale regola.<\/p>\n\n\n\n

    Risposta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    4. Il Paese D dovrebbe negare a DCo una deduzione per due terzi (cio\u00e8 200) degli interessi pagati a CCo. Si veda il diagramma di flusso alla fine di questo esempio che indica i passi da seguire nell’applicazione della regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Analisi<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Il pagamento di interessi di DCo dovrebbe essere soggetto ad adeguamenti in base alla regola dei disallineamenti importati direttamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – Il pagamento di CCo nell\u2019ambito dello strumento finanziario ibrido d\u00e0 origine ad una deduzione ibrida diretta<\/em><\/p>\n\n\n\n

    5. I pagamenti di interessi nell’ambito dello strumento finanziario ibrido danno luogo ad una deduzione ibrida diretta di 200 per CCo.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    6. I fatti di questo esempio presuppongono che lo strumento finanziario ibrido non sia inserito nell’ambito di un pi\u00f9 ampio accordo strutturato. Pertanto, la regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – Il pagamento da disallineamenti importati effettuato da DCo viene considerato come compensato dalla deduzione ibrida di CCo in base alla regola dei disallineamenti importati direttamente<\/em><\/p>\n\n\n\n

    7. La regola dei disallineamenti importati direttamente dovrebbe essere applicata nel Paese D per negare a DCo una deduzione per il pagamento degli interessi nella misura in cui CCo compensa il reddito derivante da tale pagamento con qualsiasi deduzione ibrida. Le linee guida alla regola dei disallineamenti importati stabilisce una formula di ripartizione che pu\u00f2 essere utilizzata per determinare la misura in cui un pagamento da disallineamenti importati \u00e8 stato direttamente compensato dalla deduzione ibrida di una controparte. La formula \u00e8 la seguente:<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    dove PDI<\/em><\/strong> sono i pagamenti da disallineamenti importati e DIE<\/em><\/strong> sono le deduzioni ibride in eccesso.<\/p>\n\n\n\n

    8. In questo caso CCo riceve un solo pagamento da disallineamenti importati (da DCo). Di conseguenza, l’importo del pagamento da disallineamenti importati di DCo che dovrebbe essere considerato come compensato dalla deduzione ibrida (e quindi l’importo della deduzione non consentito in base alla legge del Paese D) \u00e8 calcolato come segue:<\/p>\n\n\n

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    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n
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    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    <\/a>Esempio 8.4 \u2013 Ripartizione in base alla regola dei disallineamenti importati direttamente<\/h1>\n\n\n\n

    Fatti<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    1. I fatti descritti nello figura riportata di seguito sono gli stessi dell’Esempio 8.3<\/strong>, salvo che sia BCo che DCo (le entit\u00e0 ombreggiate) sono residenti in un paese che ha implementato le raccomandazioni riportate nella presente relazione. BCo effettua un pagamento di interessi deducibile infragruppo a CCo di 100 e DCo effettua un pagamento di interessi deducibile infragruppo a CCo di 300.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    Domanda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    2. Se i pagamenti di interessi effettuati da BCo o da DCo sono soggetti ad adeguamenti in base alla regola dei disallineamenti importati e, in caso affermativo, l’importo dell’aggiustamento richiesto da tale regola.<\/p>\n\n\n\n

    Risposta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    3. Il Paese B ed il Paese D dovrebbero negare ai rispettivi contribuenti una deduzione per la met\u00e0 (rispettivamente 50 e 150) degli interessi pagati a CCo. Si veda il diagramma di flusso alla fine di questo esempio che descrive i passi da seguire per applicare la regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Analisi<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti di interessi effettuati da BCo e DCo dovrebbero essere soggetti ad aggiustamenti in base alla regola dei disallineamenti importati direttamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – Il pagamento di CCo nell\u2019ambito dello strumento finanziario ibrido d\u00e0 origine ad una deduzione ibrida diretta<\/em><\/p>\n\n\n\n

    4. I pagamenti di interessi nell’ambito dello strumento finanziario ibrido danno luogo ad una deduzione ibrida diretta per CCo di 200.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    5. I fatti di questo esempio presuppongono che lo strumento finanziario ibrido non sia inserito nell’ambito di un pi\u00f9 ampio accordo strutturato. Pertanto, la regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – I pagamenti da disallineamenti importati effettuati da BCo e DCo sono considerati come compensati dalla deduzione ibrida di CCo in base alla regola dei disallineamenti importati direttamente<\/em><\/p>\n\n\n\n

    6. La regola dei disallineamenti importati direttamente dovrebbe essere applicata, sia nel Paese B che nel Paese D, per negare le deduzioni di BCo e DCo (rispettivamente) per i pagamenti di interessi versati a CCo nella misura in cui tali pagamenti sono compensati da eventuali deduzioni ibride. Le linee guida alla regola dei disallineamenti importati stabilisce una formula di ripartizione che pu\u00f2 essere utilizzata per determinare la misura in cui un pagamento da disallineamenti importati \u00e8 stato direttamente compensato dalle deduzioni ibride della controparte. La formula \u00e8 la seguente:<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    dove PDI<\/em><\/strong> sono i pagamenti da disallineamenti importati e DIE<\/em><\/strong> sono le deduzioni ibride in eccesso.<\/p>\n\n\n\n

    7. In questo caso, la percentuale di ciascun pagamento da disallineamenti importati che dovrebbe essere considerata come compensata da una deduzione ibrida (e quindi soggetta ad aggiustamenti in base alla regola dei disallineamenti importati nella giurisdizione del pagatore) \u00e8 calcolata come segue:<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    8. Applicando questa proporzione in base alla regola dei disallineamenti importati direttamente del Paese B e del Paese D, l’importo della deduzione di interessi negato ai sensi della legge del Paese B sar\u00e0 di 50 (cio\u00e8 1\/2 x 100) e l’importo della deduzione di interessi negato ai sensi della legge del Paese D sar\u00e0 di 150 (cio\u00e8 1\/2 x 300).<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    <\/a>Esempio 8.5 \u2013 Applicazione regola dei disallineamenti importati indirettamente<\/h1>\n\n\n\n

    Fatti<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    1. I fatti illustrati nella figura sottostante sono gli stessi dell’Esempio 8.3<\/strong>, salvo che GCo (l’entit\u00e0 ombreggiata) \u00e8 l’unica entit\u00e0 di gruppo residente in una giurisdizione che ha implementato l\u2019insieme delle raccomandazioni riportate nella presente relazione. GCo effettua un pagamento infragruppo deducibile di interessi verso DCo di 200 e DCo effettua un pagamento infragruppo deducibile di interessi verso CCo di 300.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    Domanda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    2. Se il pagamento di interessi effettuato da GCo \u00e8 soggetto ad adeguamenti in base alla regola dei disallineamenti importati e, in caso affermativo, l’importo dell’aggiustamento richiesto da tale regola.<\/p>\n\n\n\n

    Risposta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    3. Il Paese G dovrebbe negare a GCo una deduzione per l\u2019intero importo (cio\u00e8 200) dell’interesse pagato a DCo. Si vedano i diagrammi di flusso alla fine di questo esempio che descrivono i passi da seguire nell’applicazione della regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Analisi<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    La deduzione ibrida di CCo non \u00e8 compensata da un pagamento da disallineamenti importati in base alla regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – Il pagamento di CCo nell\u2019ambito dello strumento finanziario ibrido d\u00e0 origine ad una deduzione ibrida diretta<\/em><\/p>\n\n\n\n

    4. I pagamenti di interessi effettuati nell’ambito dello strumento finanziario ibrido danno luogo ad una deduzione ibrida diretta per CCo di 200.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    5. I fatti di questo esempio presuppongono che lo strumento finanziario ibrido non sia inserito nell’ambito di un pi\u00f9 ampio accordo strutturato. Pertanto, la regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – La regola dei disallineamenti importati direttamente non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    6. In questo caso la regola dei disallineamenti importati direttamente non si applica in quanto le entit\u00e0 del gruppo che finanziano direttamente la deduzione ibrida (cio\u00e8 BCo e DCo) sono residenti in giurisdizioni che non hanno implementato le regole dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti di interessi effettuati da GCo dovrebbero essere soggetti ad adeguamenti in base alla regola dei disallineamenti importati indirettamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    7. Poich\u00e9 la deduzione ibrida di CCo non \u00e8 stata neutralizzata in base alla regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente, la regola dei disallineamenti importati indirettamente si applica per determinare in quale misura la deduzione ibrida in eccesso di C Co dovrebbe essere considerata come origine di una deduzione ibrida indiretta per un altro membro del gruppo.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – CCo ha deduzioni ibride in eccesso di 200<\/em><\/p>\n\n\n\n

    8. In questo caso l’ammontare totale delle deduzioni ibride in eccesso di CCo sar\u00e0 l’importo della deduzione ibrida diretta imputabile ai pagamenti effettuati nell’ambito dello strumento finanziario ibrido (200) meno ogni deduzione ibrida che \u00e8 stata neutralizzata in base alla regole dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente (0).<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La deduzione ibrida in eccesso di CCo \u00e8 interamente compensata da pagamenti imponibili finanziati<\/em><\/p>\n\n\n\n

    9. CCo deve prima considerare tale deduzione ibrida in eccesso come compensazione per i pagamenti imponibili finanziati ricevuti da entit\u00e0 del gruppo. Un pagamento imponibile sar\u00e0 considerato come un pagamento imponibile finanziato nella misura in cui il pagamento viene finanziato direttamente da pagamenti da disallineamenti importati effettuati da altri membri del gruppo. In questo caso GCo effettua un pagamento da disallineamenti importati di 200 a DCo e, di conseguenza, i due terzi (cio\u00e8 200\/300) dei pagamenti imponibili che DCo fa a CCo dovrebbero essere considerati pagamenti imponibili finanziati.<\/p>\n\n\n\n

    10. In questo caso il pagamento imponibile finanziato da DCo (200) \u00e8 uguale all’importo totale della deduzione ibrida in eccesso di CCo (200). Si considera, pertanto, che CCo debba compensare tutta la sua deduzione ibrida in eccesso a fronte dei pagamenti imponibili finanziati, il che comporta che DCo abbia una deduzione ibrida indiretta di 200.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – CCo non ha altre deduzioni ibride in eccesso<\/em><\/p>\n\n\n\n

    11. La deduzione ibrida in eccesso di CCo \u00e8 interamente compensata dai pagamenti imponibili finanziati e CCo non dispone, pertanto, di una deduzione ibrida residua che deve essere compensata da altri pagamenti imponibili.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 4 – La deduzione ibrida indiretta di DCo viene neutralizzata in base alla regola dei disallineamenti importati indirettamente<\/em><\/p>\n\n\n\n

    12. La deduzione ibrida indiretta sostenuta da DCo nell’ambito della precedente Fase 2 \u00e8 considerata compensata a fronte di pagamenti da disallineamenti importati da GCo. L’importo della deduzione considerata in compensazione a fronte del pagamento da disallineamento importato di G Co viene calcolato in base alla stessa formula della regola dei disallineamenti importati direttamente:<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    dove PDI<\/em><\/strong> sono i pagamenti da disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n
    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    <\/a>Esempio 8.6 \u2013 Pagamenti ad un membro del gruppo che \u00e8 soggetto alle regole dei disallineamenti importati<\/h1>\n\n\n\n

    Fatti<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    1. I fatti illustrati nella figura sottostante sono gli stessi dell’Esempio 8.3<\/strong>, salvo che DCo, GCo e HCo (le entit\u00e0 ombreggiate) sono tutte residenti in giurisdizioni che hanno attuato l\u2019insieme delle raccomandazioni contenute nella presente relazione. GCo e HCo effettuano ciascuno un pagamento deducibile infragruppo di interessi a D Co di 400 e DCo effettua un pagamento deducibile infragruppo di interessi a CCo di 300. La deduzione ibrida di CCo \u00e8 di 400.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    Domanda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    2. Se i pagamenti di interessi effettuati da GCo, HCo o DCo sono soggetti ad adeguamenti in base alla regola dei disallineamenti importati e, in caso affermativo, l’importo dell’aggiustamento richiesto da tale regola.<\/p>\n\n\n\n

    Risposta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    3. Il Paese D dovrebbe negare a DCo una deduzione per l\u2019intero importo (cio\u00e8 300) degli interessi pagati a CCo. Non \u00e8 richiesto alcun aggiustamento ai pagamenti da disallineamenti importati effettuati da GCo e HCo, in quanto tali pagamenti sono stati effettuati nei confronti di un contribuente soggetto alle regole dei disallineamenti importati in base alle leggi della propria giurisdizione. Si veda il diagramma di flusso alla fine di questo esempio che descrive i passaggi da adottare in applicazione della regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Analisi<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Non si applica la regola dei disallineamenti importati nel Paese G o nel Paese H<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    4. La regola dei disallineamenti importati non si applica a qualsiasi pagamento effettuato nei confronti di un beneficiario residente in una giurisdizione che ha implementato l’insieme completo delle raccomandazioni riportate nella presente relazione. La capacit\u00e0 di DCo di generare deduzioni ibride dirette o indirette viene eliminata attraverso le regole di disallineamento da ibridi nel Paese D, in modo che i proventi derivanti da qualsiasi pagamento da disallineamento effettuato da GCo o HCo non possano essere compensati da una deduzione ibrida indiretta sostenuta da DCo.<\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti di interessi di DCo dovrebbero essere soggetti ad adeguamento in base alla regola dei disallineamenti importati<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – Il pagamento di CCo nell\u2019ambito dello strumento finanziario ibrido d\u00e0 origine ad una deduzione ibrida diretta<\/em><\/p>\n\n\n\n

    5. I pagamenti di interessi effettuati nell’ambito dello strumento finanziario ibrido danno luogo ad una deduzione ibrida diretta per CCo di 400.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    6. I fatti di questo esempio presuppongono che lo strumento finanziario ibrido non sia inserito nell’ambito di un pi\u00f9 ampio accordo strutturato. Pertanto, la regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – Il pagamento da disallineamenti importati effettuato da DCo viene considerato come compensato dalla deduzione ibrida di CCo in base alla regola dei disallineamenti importati direttamente<\/em><\/p>\n\n\n\n

    7. La regola dei disallineamenti importati direttamente dovrebbe essere applicata nel Paese D per negare a DCo una deduzione per il pagamento degli interessi nella misura in cui CCo compensa il reddito da tale pagamento con eventuali deduzioni ibride. In questo caso CCo riceve un solo pagamento da disallineamenti importati (da DCo) che \u00e8 inferiore all’importo delle deduzioni ibride di CCo. A DCo dovrebbe pertanto essere negata una deduzione per l’intero importo del pagamento da disallineamento importato e CCo avr\u00e0 deduzioni ibride in eccesso che dovrebbero essere assegnate in conformit\u00e0 alla regola dei disallineamenti importati indirettamente.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    <\/a>Esempio 8.7 \u2013 La regola dei disallineamenti importati direttamente si applica prima della regola dei disallineamenti importati indirettamente<\/h1>\n\n\n\n

    Fatti<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    1. I fatti illustrati nella figura sottostante sono gli stessi dell’Esempio 8.3<\/strong>, salvo che DCo, ECo e FCo (le entit\u00e0 ombreggiate) sono tutti residenti in giurisdizioni che hanno attuato l\u2019insieme delle raccomandazioni riportate nella presente relazione. ECo e FCo effettuano ciascuno un pagamento deducibile infragruppo di interessi a BCo di 100 e DCo effettua un pagamento deducibile infragruppo di interessi a CCo di 200. La deduzione ibrida di CCo \u00e8 di 200.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    Domanda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    2. Se il pagamento di interessi effettuato da ECo, FCo o DCo \u00e8 soggetto ad adeguamenti in base alla regola dei disallineamenti importati e, in caso affermativo, l’importo dell’aggiustamento richiesto da tale regola.<\/p>\n\n\n\n

    Risposta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    3. Il Paese D dovrebbe negare a DCo una deduzione per l\u2019intero importo (cio\u00e8 200) degli interessi pagati a CCo. CCo non ha alcuna deduzione ibrida in eccesso in modo che l’applicazione della regola dei disallineamenti importati indirettamente nel Paese E e nel Paese F non comporti la negazione di una deduzione per ECo o FCo. Si veda il diagramma di flusso alla fine di questo esempio che descrive i passi da seguire nell’applicazione della regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Analisi<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti degli interessi effettuati da DCo dovrebbero essere soggetti ad adeguamento nell’ambito della regola dei disallineamenti importati<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – Il pagamento di CCo nell\u2019ambito dello strumento finanziario ibrido d\u00e0 origine ad una deduzione ibrida diretta<\/em><\/p>\n\n\n\n

    4. I pagamenti di interessi nell’ambito dello strumento finanziario ibrido danno luogo ad una deduzione ibrida diretta per BCo di 200.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    5. I fatti di questo esempio presuppongono che lo strumento finanziario ibrido non sia inserito nell’ambito di un pi\u00f9 ampio accordo strutturato. Pertanto, la regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – Il pagamento da disallineamenti importati effettuato da DCo viene considerato come compensato dalla deduzione ibrida di CCo in base alla regola dei disallineamenti importati direttamente<\/em><\/p>\n\n\n\n

    6. La regola dei disallineamenti importati direttamente dovrebbe essere applicata nel Paese D per negare a DCo una deduzione per il pagamento degli interessi nella misura in cui CCo compensa il reddito da tale pagamento con eventuali deduzioni ibride. Le linee guida alla regola dei disallineamenti importati stabilisce una formula di ripartizione che pu\u00f2 essere utilizzata per determinare la misura in cui un pagamento da disallineamenti importati \u00e8 stato direttamente compensato dalle deduzioni ibride della controparte. La formula \u00e8 la seguente:<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    dove PDI<\/em><\/strong> sono i pagamenti da disallineamenti importati e DIE<\/em><\/strong> sono le deduzioni ibride in eccesso.<\/p>\n\n\n\n

    7. In questo caso CCo riceve solo un pagamento da disallineamenti importati (da DCo). Di conseguenza, l’importo del pagamento da disallineamento importato di DCo che dovrebbe essere considerato come compensato dalla deduzione ibrida (e quindi l’importo della deduzione non consentito in base alla legge del Paese D) \u00e8 calcolato come segue:<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    dove PDI<\/em><\/strong> sono i pagamenti da disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    8. In base a questa formula, tutte le deduzioni ibride di CCo sono trattate come compensate dai pagamenti da disallineamenti importati. CCo non ha, pertanto, deduzioni ibride in eccesso e non esiste alcuna possibilit\u00e0 di applicare la regola dei disallineamenti importati indirettamente.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    <\/a>Esempio 8.8 \u2013 Deduzione ibrida in eccesso che supera i pagamenti imponibili finanziati<\/h1>\n\n\n\n

    Fatti<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    1. I fatti illustrati nella figura sottostante sono gli stessi dell’Esempio 8.3, salvo che DCo, ECo e FCo (le entit\u00e0 ombreggiate) sono tutte residenti in giurisdizioni che hanno attuato l\u2019insieme delle raccomandazioni riportate nella presente relazione. ECo effettua un pagamento deducibile infragruppo di interessi a BCo di 50 mentre FCo effettua un pagamento deducibile infragruppo di interessi a B Co di 150. DCo effettua un pagamento deducibile infragruppo di interessi a CCo di 200 e BCo fa un pagamento di 500. La deduzione ibrida di CCo \u00e8 di 500.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    Domanda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    2. Se il pagamento di interessi effettuato da DCo, ECo o FCo \u00e8 soggetto a adeguamenti in base alla regola dei disallineamenti importati e, in caso affermativo, l’importo dell’aggiustamento richiesto da tale regola.<\/p>\n\n\n\n

    Risposta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    3. I Paesi D, E ed F dovrebbero negare, rispettivamente, a DCo, ECo e FCo una deduzione per tutti i pagamenti da disallineamenti importati effettuati da questi contribuenti. CCo e BCo vengono considerati in possesso di una restante deduzione ibrida in eccesso di 100. Si vedano i diagrammi di flusso alla fine di questo esempio che descrivono i passi da seguire nell’applicazione della regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Analisi<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti di interessi di DCo dovrebbero essere soggetti ad adeguamenti nell’ambito della regola dei disallineamenti importati<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – Il pagamento di CCo nell\u2019ambito dello strumento finanziario ibrido d\u00e0 origine ad una deduzione ibrida diretta<\/em><\/p>\n\n\n\n

    4. I pagamenti di interessi nell’ambito dello strumento finanziario ibrido danno luogo ad una deduzione ibrida diretta per CCo di 500.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    5. I fatti di questo esempio presuppongono che lo strumento finanziario ibrido non sia inserito nell’ambito di un pi\u00f9 ampio accordo strutturato. Pertanto, la regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – Il pagamento da disallineamenti importati effettuato da DCo viene considerato come compensato dalla deduzione ibrida di CCo in base alla regole dei disallineamenti importati direttamente<\/em><\/p>\n\n\n\n

    6. La regola dei disallineamenti importati direttamente dovrebbe essere applicata nel Paese D per negare a DCo una deduzione per il pagamento degli interessi nella misura in cui CCo compensa il reddito da tale pagamento con eventuali deduzioni ibride. In questo caso CCo riceve un solo pagamento da disallineamenti importati (da DCo) che \u00e8 inferiore all’importo delle deduzioni ibride di CCo. A DCo dovrebbe quindi essere negata una deduzione per l’intero importo del pagamento da disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti di interessi effettuati da ECo e da FCo dovrebbero essere soggetti ad adeguamenti nell’ambito della regola dei disallineamenti importati indirettamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    7. Poich\u00e9 la deduzione ibrida di CCo non \u00e8 stata totalmente neutralizzata in base alla regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente, si applica la regola dei disallineamenti importati indirettamente per determinare in quale misura la deduzione ibrida in eccesso di CCo dovrebbe essere considerata come una deduzione ibrida indiretta per un altro membro del gruppo.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – CCo ha deduzioni ibride in eccesso di 300<\/em><\/p>\n\n\n\n

    8. In questo caso la deduzione ibrida in eccesso di CCo sar\u00e0 l’importo della deduzione ibrida imputabile ai pagamenti effettuati nell’ambito dello strumento finanziario ibrido (500), meno qualsiasi importo della deduzione ibrida neutralizzata in base alle regole dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente (200).<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La deduzione ibrida in eccesso di CCo \u00e8 compensata a fronte di pagamenti imponibili finanziati<\/em><\/p>\n\n\n\n

    9. CCo deve prima considerare tale deduzione ibrida in eccesso come compensazione per i pagamenti imponibili finanziati ricevuti da entit\u00e0 di gruppo. Un pagamento imponibile sar\u00e0 considerato come un pagamento imponibile finanziato nella misura in cui il pagamento viene finanziato direttamente dai pagamenti da disallineamenti importati effettuati da altri soggetti del gruppo. In questo caso BCo riceve due pagamenti da disallineamenti importati pari a 50 da ECo e 150 da FCo e, di conseguenza, due quinti (cio\u00e8 200\/500 dei pagamenti imponibili che BCo fa a CCo dovrebbero essere considerati pagamenti imponibili finanziati).<\/p>\n\n\n\n

    10. In questo caso, il pagamento imponibile finanziato da BCo (200) \u00e8 inferiore all’importo totale della deduzione ibrida in eccesso di CCo (300). CCo tratta pertanto la sua deduzione ibrida in eccesso come integralmente compensata dal pagamento imponibile finanziato da BCo, il che comporta una deduzione ibrida indiretta di 200 per BCo.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – Le restanti deduzioni ibride in eccesso di CCo sono considerate come compensazioni a fronte di eventuali pagamenti imponibili rimanenti<\/em><\/p>\n\n\n\n

    11. CCo ha una deduzione ibrida in eccesso residua di 100. Tale deduzione ibrida in eccesso dovrebbe essere considerata come integralmente compensata a fronte dei rimanenti pagamenti imponibili effettuati da BCo. Questa compensazione generer\u00e0 un’ulteriore deduzione ibrida indiretta di 100 per BCo. Tuttavia, quando si applica la regola dei disallineamenti importati, occorre prestare attenzione affinch\u00e9 l’attribuzione delle deduzioni ibride in questa fase non comporti che la stessa deduzione ibrida sia considerata come compensata da pi\u00f9 di un pagamento da disallineamenti importati. Qualsiasi riduzione della deduzione ibrida residua di CCo (ad esempio, in seguito alla ricezione di un pagamento da disallineamenti importati aggiuntivo) dovrebbe pertanto riflettersi in una corrispondente rettifica dell’importo della deduzione ibrida indiretta di BCo.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 4 – La deduzione ibrida indiretta di BCo viene neutralizzata in base alla regola dei disallineamenti importati direttamente<\/em><\/p>\n\n\n\n

    12. BCo considera la deduzione ibrida indiretta come compensazione a fronte dei pagamenti da disallineamenti importati effettuati da ECo e FCo. Il calcolo \u00e8 identico a quello in base alla regola dei disallineamenti importati direttamente. La quota di deduzione che dovrebbe essere negata ad ECo e FCo per i rispettivi pagamenti da disallineamenti importati \u00e8 del 100% poich\u00e9 le deduzioni ibride indirette di BCo sono almeno uguali all’importo dei pagamenti da disallineamenti importati effettuati da ECo e FCo.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n
    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    <\/a>Esempio 8.9 \u2013 Deduzione ibrida in eccesso che non supera i pagamenti imponibili finanziati<\/h1>\n\n\n\n

    Fatti<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    1. I fatti illustrati nella figura sottostante sono gli stessi dell’Esempio 8.3<\/strong>, tranne che ECo, FCo e GCo (le entit\u00e0 ombreggiate) sono tutte residenti in giurisdizioni che hanno attuato l\u2019insieme delle raccomandazioni riportate nella presente relazione. ECo e FCo effettuano ciascuna un pagamento deducibile infragruppo di interessi a BCo di 200 e BCo effettua un pagamento deducibile infragruppo di interessi a CCo di 500. GCo effettua un pagamento deducibile infragruppo di interessi a DCo di 200 e DCo effettua un pagamento deducibile infragruppo di interessi a CCo di 200. La deduzione ibrida di C Co \u00e8 di 400.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    Domanda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    2. Se il pagamento di interessi effettuato da Eco, FCo o GCo \u00e8 soggetto a adeguamenti in base alla regola dei disallineamenti importati e, in caso affermativo, l’importo dell’aggiustamento richiesto da tale regola.<\/p>\n\n\n\n

    Risposta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    3. I Paesi E, F e G dovrebbero negare ai loro contribuenti una deduzione per due terzi (133) dei pagamenti di interessi. Si vedano i diagrammi di flusso alla fine di questo esempio che descrivono i passaggi da adottare per applicare la regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Analisi<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    La deduzione ibrida di CCo non \u00e8 compensata a fronte di un pagamento da disallineamenti importati in base alla regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – Il pagamento di CCo nell\u2019ambito dello strumento finanziario ibrido d\u00e0 origine ad una deduzione ibrida diretta<\/em><\/p>\n\n\n\n

    4. I pagamenti di interessi effettuati nell’ambito dello strumento finanziario ibrido danno luogo ad una deduzione ibrida diretta per CCo di 400.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    5. I fatti di questo esempio presuppongono che lo strumento finanziario ibrido non sia inserito nell’ambito di un pi\u00f9 ampio accordo strutturato. Pertanto, la regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – La regola dei disallineamenti importati direttamente non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    6. In questo caso la regola dei disallineamenti importati direttamente non si applica quando le entit\u00e0 del gruppo che finanziano direttamente la deduzione ibrida (cio\u00e8 BCo e DCo) sono residenti in giurisdizioni che non hanno implementato le regole dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti di interessi effettuati da ECo, FCo e GCo dovrebbero essere soggetti a adeguamenti nell’ambito della regola dei disallineamenti importati indirettamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    7. Poich\u00e9 la deduzione ibrida di CCo non \u00e8 stata neutralizzata in base alla regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente, la regola dei disallineamenti importati indirettamente si applica per determinare in quale misura la deduzione ibrida in eccesso di CCo dovrebbe essere considerata come origine di una deduzione ibrida indiretta per un altro membro del gruppo.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – CCo ha deduzioni ibride in eccesso di 400<\/em><\/p>\n\n\n\n

    8. In questo caso la deduzione ibrida in eccesso di CCo sar\u00e0 l’importo della deduzione ibrida imputabile ai pagamenti effettuati nell’ambito dello strumento finanziario ibrido (400) meno qualsiasi importo della deduzione ibrida neutralizzato in base alle regole dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente (0).<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La deduzione ibrida in eccesso di CCo \u00e8 compensata a fronte di pagamenti imponibili finanziati<\/em><\/p>\n\n\n\n

    9. CCo deve prima considerare tale deduzione ibrida in eccesso come compensazione per i pagamenti imponibili finanziati ricevuti da entit\u00e0 del gruppo. Un pagamento imponibile sar\u00e0 considerato come un pagamento imponibile finanziato nella misura in cui il pagamento viene finanziato direttamente dai pagamenti da disallineamenti importati effettuati da altri membri del gruppo. In questo caso i pagamenti di interessi di 200 che BCo riceve da ECo e FCo (in totale 400), ed il pagamento di 200 che DCo riceve da GCo, sono pagamenti da disallineamenti imprtati e, di conseguenza, quattro quinti (cio\u00e8 400\/500 dei pagamenti imponibili che BCo effettua nei confronti di CCo) e tutti i pagamenti di interessi che DCo effettua a favore di CCo dovrebbero essere considerati come pagamenti imponibili finanziati.<\/p>\n\n\n\n

    10. In questo caso il pagamento imponibile finanziato da CCo (600) supera la deduzione ibrida in eccesso di CCo (400). CCo tratta pertanto la relativa deduzione ibrida in eccesso come compensazione nei confronti dei pagamenti imponibili finanziati su base proporzionale. La deduzione ibrida di CCo deve essere ripartita tra i pagamenti imponibili effettuati da BCo e DCo in modo che su BCo sorga una deduzione ibrida indiretta di 267 e su DCo sorga una deduzione ibrida indiretta di 133, calcolata come segue:<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    Fase 3 – CCo non ha alcuna restante deduzione ibrida in eccesso<\/em><\/p>\n\n\n\n

    11. La deduzione ibrida in eccesso di CCo \u00e8 interamente compensata dai pagamenti imponibili finanziati e CCo non dispone pertanto di una deduzione ibrida residua che deve essere compensata contro altri pagamenti imponibili.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 4 – La deduzione ibrida indiretta di BCo e DCo viene neutralizzata in base alla regola dei disallineamenti importati direttamente<\/em><\/p>\n\n\n\n

    12. La deduzione ibrida indiretta di BCo dovrebbe essere considerata come compensazione a fronte dei pagamenti da disallineamenti importati da ECo e FCo. Il calcolo \u00e8 identico a quello previsto dalla regola dei disallineamenti importati direttamente. Le linee guida alla regola dei disallineamenti importati direttamente stabilisce una formula di ripartizione che pu\u00f2 essere utilizzata per determinare la misura in cui un pagamento da disallineamenti importati sia stato direttamente compensato da una deduzione ibrida indiretta di una controparte. La formula \u00e8 la seguente:<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    Pertanto, due terzi dei pagamenti da disallineamenti importati effettuati da ECo e FCo sono soggetti ad adeguamenti in base alla regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    13. Il calcolo relativo al pagamento da disallineamento importato di GCo \u00e8 lo stesso. La deduzione ibrida indiretta di DCo dovrebbe essere considerata come compensazione a fronte di quei pagamenti da disallineamenti importati utilizzando la stessa formula di ripartizione. La quota di deduzione che dovrebbe essere negata a GCo per il suo pagamento da disallineamenti importati \u00e8 calcolata come segue:<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    14. L’applicazione di questi rapporti, in base alla regola dei disallineamento importati direttamente, all\u2019ammontare della deduzione di interessi nei Paesi E, F e G, comporta che la negazione della deduzione di interessi ai sensi della legge di ciascun paese sar\u00e0 di 133 (ossia 2\/3 x 200).<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n
    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    <\/a>Esempio 8.10 \u2013 Applicazione della regola dei disallineamenti importati ad una perdita ceduta nell\u2019ambito di un regime di consolidamento fiscale<\/h1>\n\n\n\n

    Fatti<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    1. Nell’esempio illustrato nella figura seguente, ACo (una societ\u00e0 residente nel Paese A), BCo1 e BCo2 (societ\u00e0 residenti nel Paese B) e CCo (una societ\u00e0 residente nel Paese C) sono tutti membri del gruppo ABC. Le societ\u00e0 BCo1 e BCo2 sono membri dello stesso consolidato fiscale ai fini della legge del Paese B. Questo regime di consolidamento fiscale consente ad una societ\u00e0 di cedere una perdita a un altro membro del gruppo.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    2. CCo percepisce proventi operativi di 100 e versa un interesse di 100 a BCo2. BCo1 effettua il pagamento di interessi di 100 a ACo nell\u2019ambito di uno strumento finanziario ibrido. I pagamenti di interessi relativi allo strumento finanziario ibrido sono considerati come pagamenti di interessi deducibili ai sensi della legge del Paese B ma come dividendi esenti ai sensi della legge del Paese A. Tuttavia, lo strumento finanziario ibrido non \u00e8 fa parte di un pi\u00f9 ampio accordo strutturato.<\/p>\n\n\n\n

    3. Il Paese B considera lo strumento finanziario ibrido come uno strumento di debito ordinario e concede a BCo1 una deduzione per gli interessi pagati sul prestito. Questo pagamento di interessi non \u00e8 incluso nel reddito ordinario di ACo. Questa discrepanza nel trattamento fiscale si traduce in un disallineamento da ibridi che d\u00e0 luogo a un risultato di D\/ NI ed una perdita netta per BCo1. Tale perdita viene ceduta da BCo1 a BCo2 in base alle regole del regime del consolidamento fiscale in compensazione con il reddito derivante dal pagamento degli interessi ricevuti da CCo. La tabella seguente illustra l’effetto di questa transazione per i membri del gruppo ABC.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    4. CCo (l’entit\u00e0 ombreggiata) \u00e8 l’unica entit\u00e0 di gruppo residente in un Paese che ha implementato l\u2019insieme delle raccomandazioni della presente relazione.<\/p>\n\n\n\n

    Domanda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    5. Se i pagamenti di interessi effettuati da CCo sono soggetti ad adeguamenti ai sensi della regola dei disallineamenti importati e, in tal caso, l’importo dell’aggiustamento richiesto ai sensi di tale regola.<\/p>\n\n\n\n

    Risposta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    6. Il pagamento degli interessi da parte di CCo \u00e8 soggetto ad adeguamento ai sensi della regola dei disallineamenti importati poich\u00e9 la deduzione ibrida di BCo1 \u00e8 indirettamente compensata con gli interessi attivi versati da CCo a BCo2. Il paese C deve pertanto negare a CCo la deduzione per tutti gli interessi pagati a BCo2. Si vedano i diagrammi di flusso alla fine di questo esempio che descrivono i passaggi da seguire nell’applicazione della regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Analisi<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    La deduzione ibrida di BCo1 non viene compensata da un pagamento da disallineamenti importati in base alla regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – Il pagamento di BCo1 nell’ambito dello strumento finanziario ibrido d\u00e0 luogo a una detrazione ibrida diretta<\/em><\/p>\n\n\n\n

    7. I pagamenti di interessi nell\u2019ambito dello strumento finanziario ibrido danno luogo ad una deduzione ibrida diretta per BCo1 pari a 100.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    8. I fatti di questo esempio presuppongono che lo strumento finanziario ibrido non venga stipulato come parte di un accordo strutturato pi\u00f9 ampio. Pertanto la regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – La regola dei disallineamenti importati direttamente non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    9. In questo caso la regola dei disallineamenti importati direttamente non si applica in quanto BCo1 non riceve direttamente i pagamenti da disallineamenti importati da un altro membro del gruppo.<\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti di interessi effettuati da CCo dovrebbero essere soggetti ad aggiustamento ai sensi della regola dei disallineamenti importati indirettamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    10. Poich\u00e9 la deduzione ibrida di BCo1 non \u00e8 stata neutralizzata secondo la regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente, si applica la regola dei disallineamenti importati indirettamente per determinare in quale misura la deduzione ibrida eccedente di BCo1 debba essere considerata come fonte di una deduzione ibrida indiretta per un altro membro del gruppo.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – B Co 1 ha deduzioni ibride in eccesso di 100<\/em><\/p>\n\n\n\n

    11. In questo caso, la deduzione ibrida in eccesso di BCo1 sar\u00e0 l’importo della deduzione ibrida attribuibile ai pagamenti nell’ambito dello strumento finanziario ibrido (100) meno qualsiasi importo di deduzione ibrida che \u00e8 stato neutralizzato in base alle regole dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente (0).<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La deduzione ibrida in eccesso di BCo1 \u00e8 considerata completamente compensata da pagamenti imponibili finanziati<\/em><\/p>\n\n\n\n

    12. BCo1 ha ceduto una perdita di 100 a BCo2. Tale cessione \u00e8 trattata alla stregua di un pagamento imponibile finanziato perch\u00e9 \u00e8 considerata in compensazione a fronte di un pagamento da disallineamenti importati. In questo caso l’importo ceduto \u00e8 pari al reddito derivante dal pagamento da disallineamenti importati e quindi il 100% dell’importo pagato deve essere considerato come compensazione a fronte di un pagamento imponibile finanziato in base alla regola dei disallineamenti importati indirettamente.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – BCo1 non ha altre deduzioni ibride in eccesso<\/em><\/p>\n\n\n\n

    13. La deduzione ibrida in eccesso di BCo1 \u00e8 interamente compensata da pagamenti imponibili finanziati e, quindi, BCo1 non altre deduzioni ibride in eccesso residue da compensare con altri pagamenti imponibili.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 4 – La deduzione ibrida indiretta di BCo2 viene neutralizzata in conformit\u00e0 con la regola dei disallineamenti importati direttamente<\/em><\/p>\n\n\n\n

    14. La BCo2 considera la deduzione ibrida indiretta come compensazione a fronte dei pagamenti da disallineamenti importati effettuati da CCo. L’importo della deduzione che viene considerato come compensazione rispetto al pagamento da disallineamenti importati da CCo \u00e8 calcolato nello stesso modo della regola dei disallineamenti importati direttamente:<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    dove PDI<\/em><\/strong> sono i pagamenti da disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Pertanto a CCo dovrebbe essere negata una deduzione pari a 100.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n
    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    <\/a>Esempio 8.11 \u2013 Pagamento di un reddito a doppia inclusione non soggetto ad aggiustamenti in base alla regole dei disallineamenti importati<\/h1>\n\n\n\n

    Fatti<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    1. La figura seguente illustra le modalit\u00e0 di finanziamento per le societ\u00e0 che sono membri del gruppo ABCD. ACo \u00e8 residente nel Paese A ed \u00e8 la societ\u00e0 madre del gruppo. BCo1, CCo e DCo sono tutte controllate direttamente da ACo e sono residenti rispettivamente nel Paese B, nel Paese C e nel Paese D. BCo2 \u00e8 una controllata al 100% di BCo1 ed \u00e8 anch\u2019essa residente nel Paese B.<\/p>\n\n\n\n

    2. Tutte le societ\u00e0 sono considerate entit\u00e0 separate ai fini fiscali in tutte le giurisdizioni, tranne BCo1 che \u00e8 un’entit\u00e0 ibrida (ossia un’entit\u00e0 che \u00e8 considerata come entit\u00e0 separata ai fini fiscali nel Paese B ma come entit\u00e0 trasparente ai sensi della legge del Paese A).<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    3. ACo ha prestato denaro a BCo1. BCo1 ha prestato denaro a CCo e BCo2 ha prestato denaro a DCo. Ciascuno di questi accordi di finanziamento \u00e8 stato stipulato in modo indipendente e non fa parte di un unico regime, piano o intesa.<\/p>\n\n\n\n

    4. Dato che BCo1 \u00e8 un’entit\u00e0 ibrida, i pagamenti degli interessi che essa effettua a favore di ACo sono deducibili ai sensi della legge del Paese B, ma non sono riconosciuti come reddito da ACo ai sensi della legge del Paese A. Per lo stesso motivo, i pagamenti di interessi da CCo a BCo1 sono inclusi nel reddito sia di ACo che di BCo1 secondo le leggi rispettivamente del Paese A e del Paese B (cio\u00e8 il pagamento degli interessi d\u00e0 origine a redditi a doppia inclusione). BCo1 e BCo2 sono membri dello stesso consolidato fiscale ai in base alla legge del Paese B, il che significa che la perdita netta di BCo1 pu\u00f2 essere compensata con qualsiasi reddito di BCo2. Tutte le giurisdizioni impongono un\u2019aliquota fiscale del 30%.<\/p>\n\n\n\n

    Posizione fiscale prima dell’applicazione della regola dei disallineamenti importati<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    5. Le tabelle seguenti illustrano la posizione fiscale del gruppo ABCD in questa struttura alla fine del primo anno.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    6. Le tabelle seguenti illustrano la posizione fiscale nei confronti del gruppo ABCD nell’ambito di questa struttura alla fine del secondo anno.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    Risultato secondo la legge del Paese A<\/em><\/p>\n\n\n\n

    7. ACo ha un reddito imponibile di 100 e 300 rispettivamente negli anni 1 e 2. In base alla legge del Paese A, ACo ha diritto ad un credito per imposte estere nell’anno 2 per le imposte pagate da BCo1 nel Paese B in modo che l’importo del reddito ordinario ritratto da ACo sia 200.<\/p>\n\n\n\n

    Risultato ai sensi della legge del Paese B<\/em><\/p>\n\n\n\n

    8. Nell’anno 1, BCo1 ha una perdita netta di 100 mentre BCo2 ha un reddito netto di 100. La perdita netta di BCo1 viene ceduta attraverso il regime di consolidamento fiscale del Paese B e compensata a fronte del reddito netto di BCo2 in modo che il gruppo, in base alla legge del Paese B, realizzi un reddito netto pari a zero per quell’anno. Nell’anno 2, BCo1 ha un reddito netto di 100 (interessi attivi di 300 e una deduzione di 200) e BCo2 ha un reddito netto di 100.<\/p>\n\n\n\n

    Risultato ai sensi delle leggi dei paesi C e D<\/em><\/p>\n\n\n\n

    9. I paesi C e D hanno un reddito pari alle loro spese e pertanto non hanno redditi netti in nessuno dei due anni.<\/p>\n\n\n\n

    Mancata corrispondenza nei risultati fiscali<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    10. In totale, il gruppo ABCD genera un rendimento netto di 600 nell’arco dei due anni. L’ammontare totale del reddito imponibile riconosciuto in ciascuna giurisdizione \u00e8 anche 600, ma 100 di questo sono coperti da crediti per imposte estere. Di conseguenza, l’ammontare totale del reddito ordinario riconosciuto nell\u2019ambito della struttura \u00e8 500.<\/p>\n\n\n\n

    Domanda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    11. Se i pagamenti di interessi effettuati da CCo e DCo sono soggetti ad adeguamenti ai sensi della regola dei disallineamenti importati e, in tal caso, l’importo dell’aggiustamento richiesto ai sensi di tale regola.<\/p>\n\n\n\n

    Risposta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    12. Poich\u00e9 i pagamenti di interessi effettuati da CCo a BCo1 sono reddito a doppia inclusione, non sono considerati come compensazione a fronte di una deduzione ibrida e pertanto non \u00e8 richiesto alcun aggiustamento per i pagamenti effettuati da CCo in base alla regola dei disallineamenti importata.<\/p>\n\n\n\n

    13. La regola dei disallineamenti importati indirettamente si applica ai pagamenti di interessi da DCo a BCo2. Il paese D deve pertanto negare la deduzione a DCo per tutti gli interessi pagati a BCo2 nell’anno 1 (100), ma non \u00e8 richiesto alcun aggiustamento nell\u2019anno 2. Si vedano i diagrammi di flusso alla fine di questo esempio che descrivono i passaggi da seguire per applicare la regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Analisi<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti di interessi effettuati da BCo1 non sono effettuati in base ad un accordo strutturato<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    14. Il prestito tra ACo e BCo1 \u00e8 indipendente dagli altri accordi di finanziamento infragruppo. A meno che tale prestito non sia stato stipulato nell’ambito di un piano, schema o intesa pi\u00f9 ampio finalizzato ad importare l’effetto del disallineamento tra i risultati fiscali nei Paesi C o D, il pagamento degli interessi effettuato da BCo1 ad ACo non dovrebbe essere considerato come effettuato nell’ambito di un accordo strutturato finalizzato all\u2019importazione di un disallineamento.<\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti di interessi da CCo a BCo1 non sono compensati da una deduzione ibrida<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    15. Come spiegato nei fatti, i pagamenti di interessi effettuati da BCo1 ad ACo danno luogo ad un risultato di D\/NI in base alla regola dei pagamenti trasparenti. Tuttavia, un disallineamento da ibridi non sorge, in base alla regola dei pagamenti ibridi trasparenti, nella misura in cui le deduzioni imputabili a tale pagamento sono compensate con reddito a doppia inclusione. In questo caso, i pagamenti di interessi di CCo a BCo1 sono redditi a doppia inclusione e pertanto non possono essere considerati alla stregua di un disallineamento importato. Pertanto, non \u00e8 richiesto alcun aggiustamento per i pagamenti effettuati da CCo in entrambi gli anni, in base alla regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    La deduzione ibrida di BCo1 non viene compensata a fronte di pagamento da disallineamenti importati in base alla regola dei disallineamenti importata in base ad un accordo strutturato o direttamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – Il pagamento ibrido trasparente di B Co 1 d\u00e0 luogo a una deduzione ibrida diretta<\/em><\/p>\n\n\n\n

    16. Il pagamento degli interessi che BCo1 effettua ad ACo \u00e8 un pagamento ibrido trasparente. Qualsiasi deduzione richiesta per tale pagamento sar\u00e0 una deduzione ibrida diretta nella misura in cui supera il reddito a doppia inclusione del pagatore. In questo caso, il pagamento trasparente degli interessi effettuato da BCo1 nell’anno 1 (200) supera il reddito a doppia inclusione di BCo1 per quell’anno (100) e di conseguenza BCo1 ha una deduzione ibrida nell’anno 1 pari a 100.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    17. I fatti di questo esempio partono dal presupposto che il pagamento ibrido trasparente non sia effettuato nell’ambito di un accordo strutturato pi\u00f9 ampio finalizzato all\u2019importazione del disallineamento in altre giurisdizioni. Pertanto la regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – La regola dei disallineamenti importati direttamente non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    18. In questo caso la regola dei disallineamenti importati direttamente non si applica in quanto BCo1 non riceve direttamente pagamenti da disallineamenti importati da un altro membro del gruppo.<\/p>\n\n\n\n

    Il pagamento degli interessi effettuato da DCo nell’anno 1 dovrebbe essere soggetto ad adeguamenti ai sensi della regola dei disallineamenti importati indirettamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    19. Poich\u00e9 la deduzione ibrida di BCo1 non \u00e8 stata neutralizzata nell’ambito della regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente, la regola dei disallineamenti importati indirettamente si applica per determinare la misura in cui la deduzione ibrida in eccesso di BCo1 dovrebbe essere considerata come origine di una deduzione ibrida indiretta per un altro membro del gruppo.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – BCo1 ha deduzioni ibride in eccesso di 100<\/em><\/p>\n\n\n\n

    20. In questo caso, la deduzione ibrida in eccesso di BCo1 sar\u00e0 la deduzione ibrida che si verifica nell\u2019accordo di disallineamento da ibridi (100) meno qualsiasi importo che \u00e8 stato neutralizzato in base alle regole dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente (0).<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La deduzione ibrida in eccesso di BCo1 \u00e8 considerata completamente compensata da pagamenti imponibili finanziati<\/em><\/p>\n\n\n\n

    21. BCo1 ha trasferito una perdita di 100 a BCo2 nell\u2019ambito del regime di consolidamento fiscale. Tale trasferimento \u00e8 considerato alla stregua di un pagamento imponibile finanziato poich\u00e9 la deduzione ibrida resa \u00e8 compensata da un pagamento da disallineamenti importati. In questo caso l’importo del trasferimento \u00e8 pari al pagamento da disallineamenti importati e quindi il 100% dell’importo trasferito deve essere considerato come compensato da un pagamento imponibile finanziato in base alla regola dei disallineamenti importati indirettamente.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – BCo1 non ha altre deduzioni ibride in eccesso<\/em><\/p>\n\n\n\n

    22. La deduzione ibrida in eccesso di BCo1 \u00e8 interamente compensata da pagamenti imponibili finanziati e BCo1 non ha quindi alcuna deduzione ibrida residua da compensare con altri pagamenti imponibili.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 4 – La deduzione ibrida indiretta di BCo2 viene neutralizzata in conformit\u00e0 con la regola dei disallineamenti importati direttamente<\/em><\/p>\n\n\n\n

    23. BCo2 considera la deduzione ibrida indiretta compensata con pagamenti da disallineamenti importati effettuati da CCo. L’importo della deduzione che viene considerato come compensazione a fronte del pagamento da disallineamenti importati da CCo \u00e8 calcolato sulla stessa base di regola dei disallineamenti importati direttamente:<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    dove PDI<\/em><\/strong> sono i pagamenti da disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Pertanto, a C Co dovrebbe essere negata una detrazione di 100.<\/p>\n\n\n\n

    Posizione fiscale dopo l’applicazione della regola dei disallineamenti importati<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    24. L’effetto dell’aggiustamento in base alla regola dei disallineamenti importati consiste nel negare a DCo una deduzione per l’intero importo del pagamento degli interessi nell’anno 1. Ci\u00f2 porta il reddito imponibile ordinario totale in linea con il reddito complessivo nell’ambito dell’accordo. Le tabelle seguenti illustrano la posizione fiscale del gruppo ABCD, alla fine del primo anno, dopo aver applicato la regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n
    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n
    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    <\/a>Esempio 8.12 \u2013 Regola dei disallineamenti importati e riporto delle perdite<\/h1>\n\n\n\n

    Fatti<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    1. I fatti sono gli stessi dell’Esempio 8.11<\/strong>, tranne che la perdita netta di BCo1 non viene trasferita a BCo2 nell\u2019ambito del regime di consolidamento fiscale del primo anno. Le tabelle seguenti illustrano la posizione fiscale di ciascun membro del gruppo ABCD nell’ambito di questa struttura alla fine del primo anno.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    2. Le tabelle seguenti illustrano la posizione fiscale di ciascun membro del gruppo ABCD nell’ambito di questa struttura alla fine del secondo anno.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    Risultato ai sensi della legge del Paese A<\/em><\/p>\n\n\n\n

    3. ACo ha un reddito netto di 100 e 300 rispettivamente negli anni 1 e 2. ACo considera questi importi come reddito ordinario.<\/p>\n\n\n\n

    Risultato ai sensi della legge del Paese B<\/em><\/p>\n\n\n\n

    4. Nell’anno 1, BCo1 ha una perdita netta di 100 (interessi attivi di 100 e una deduzione di 200), mentre BCo2 ha un reddito netto di 100. La perdita netta di BCo1 \u00e8 riportata all’anno successivo per compensare redditi a doppia inclusione nell’anno 2. Nell’anno 2, BCo1 ha un reddito imponibile pari a 0 (interessi attivi pari a 300, una deduzione di 200 e una perdita riportata di 100) e BCo2 ha un reddito netto di 100.<\/p>\n\n\n\n

    Risultato ai sensi delle leggi dei Paesi C e D<\/em><\/p>\n\n\n\n

    5. CCo e DCo hanno un reddito pari alle loro spese e pertanto non hanno redditi imponibili netti in nessuno dei due anni.<\/p>\n\n\n\n

    Domanda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    6. Se i pagamenti di interessi effettuati da DCo sono soggetti ad adeguamenti ai sensi della regola dei disallineamenti importati e, in tal caso, l’importo dell’aggiustamento richiesto ai sensi di tale regola.<\/p>\n\n\n\n

    Risposta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    7. Poich\u00e9 BCo1 non trasferisce la propria perdita per l’anno 1 a BCo2 nell\u2019ambito del regime di consolidamento fiscale, il reddito di BCo2 derivante dal pagamento da disallineamenti importati non viene compensato con alcuna deduzione ibrida. Di conseguenza, non \u00e8 richiesto alcun adeguamento per i pagamenti effettuati da CCo o DCo in base alla regola dei disallineamenti importati indirettamente. Si vedano i diagrammi di flusso alla fine di questo esempio che descrivono i passaggi da seguire per applicare la regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Analisi<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti di interessi effettuati da BCo1 non sono effettuati nell\u2019ambito di un accordo strutturato<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    8. Il prestito tra ACo e BCo1 \u00e8 indipendente dagli altri accordi di finanziamento infragruppo. A meno che tale prestito non sia stato stipulato nell’ambito di un piano, schema o intesa pi\u00f9 ampio finalizzato ad importare l’effetto del disallineamento tra i risultati fiscali nei Paesi C o D, il pagamento degli interessi effettuato da BCo1 ad ACo non dovrebbe essere considerato come effettuato nell’ambito di un accordo strutturato finalizzato all\u2019importazione di un disallineamento.<\/p>\n\n\n\n

    La deduzione ibrida di BCo1 non viene compensata a fronte di pagamento da disallineamenti importati in base alla regola dei disallineamenti importata in base ad un accordo strutturato o direttamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – Il pagamento ibrido trasparente di BCo1 d\u00e0 luogo ad una deduzione ibrida diretta<\/em><\/p>\n\n\n\n

    9. Il pagamento degli interessi che BCo1 effettua ad ACo \u00e8 un pagamento ibrido trasparente. Qualsiasi deduzione richiesta per tale pagamento sar\u00e0 una deduzione ibrida diretta nella misura in cui supera il reddito a doppia inclusione del pagatore. In questo caso, i pagamenti trasparenti di interessi effettuati da BCo1 nell’anno 1 (200) superano il reddito a doppia inclusione di BCo1 per quell’anno (100) e di conseguenza BCo1 ha una detrazione ibrida nell’anno 1 pari a 100.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    10. I fatti di questo esempio presuppongono che il pagamento ibrido trasparente non sia effettuato nell’ambito di un accordo strutturato pi\u00f9 ampio finalizzato all\u2019importazione di un disallineamento in altre giurisdizioni. Pertanto la regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – Le regola dei disallineamenti importati direttamente non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    11. In questo caso la regola dei disallineamenti importati direttamente non si applica in quanto BCo1 non riceve direttamente pagamenti da disallineamenti importati da un altro membro del gruppo.<\/p>\n\n\n\n

    Il pagamento degli interessi effettuato da DCo nell’anno 1 dovrebbe essere soggetto ad adeguamenti ai sensi della regola dei disallineamenti importati indirettamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    12. Poich\u00e9 la deduzione ibrida di BCo1 non \u00e8 stata neutralizzata nell’ambito della regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente, la regola dei disallineamenti importati indirettamente si applica per determinare la misura in cui la deduzione ibrida in eccesso di BCo1 dovrebbe essere considerata come origine di una deduzione ibrida indiretta per un altro membro del gruppo.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – BCo1 ha deduzioni ibride in eccesso di 100<\/em><\/p>\n\n\n\n

    13. In questo caso, la deduzione ibrida in eccesso di B Co 1 sar\u00e0 l’importo della deduzione ibrida che si manifesta nell\u2019accordo di disallineamento da ibridi (100) meno qualsiasi deduzione ibrida che \u00e8 stata neutralizzata in base alle regole dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente (0).<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La deduzione ibrida in eccesso di BCo1 non viene trasferita o compensata con un pagamento imponibile da qualsiasi membro del gruppo<\/em><\/p>\n\n\n\n

    14. La deduzione ibrida in eccesso di BCo1 non viene trasferita in base al regime di consolidamento fiscale o compensata con un pagamento imponibile di un altro membro del gruppo. Pertanto, la deduzione ibrida non \u00e8 considerata come origine di una deduzione ibrida indiretta per un qualsiasi altro membro del gruppo. BCo1, tuttavia, ha una deduzione ibrida in eccesso che viene convertita in una perdita netta che viene riportata nel periodo successivo. La perdita riportabile deve essere considerata come fonte di una deduzione ibrida in quel periodo (si veda l’analisi nell’Esempio 8.15<\/strong>). In questo caso, tuttavia, poich\u00e9 la deduzione ibrida \u00e8 sorta per un pagamento trasparente ed \u00e8 compensata con redditi a doppia inclusione nell’anno successivo, l’effetto netto della deduzione ibrida viene neutralizzato e non si verifica alcun disallineamento importato nell’anno 2. Il riporto della perdita netta elimina il credito d’imposta estero che altrimenti sarebbe disponibile per ACo nell’anno 2, portando l’importo aggregato del reddito imponibile ordinario della struttura in linea con l’utile complessivo del gruppo.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n
    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    <\/a>Esempio 8.13 \u2013 Pagamenti ibridi deducibili, ibridi inversi e regola dei disallineamenti ibridi importati<\/h1>\n\n\n\n

    Fatti<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    1. La figura seguente illustra gli accordi di finanziamento infragruppo per le societ\u00e0 che fanno parte del gruppo ABCD. ACo \u00e8 la societ\u00e0 capogruppo ed \u00e8 residente nel Paese A. BCo1 e CCo sono entrambe controllate dirette di ACo e sono residenti rispettivamente nei Paesi B e C. BCo2, una societ\u00e0 residente nel Paese B, ed \u00e8 controllata al 100% da BCo1 e DCo, una societ\u00e0 residente nel Paese D, \u00e8 una controllata di C Co.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    2. BCo1 \u00e8 un’entit\u00e0 ibrida, ossia un’entit\u00e0 che \u00e8 considerata come entit\u00e0 separata ai fini fiscali nel Paese B e come entit\u00e0 trasparente nel Paese A. BCo2 \u00e8 un’entit\u00e0 ibrida inversa, il che significa che \u00e8 considerata come entit\u00e0 separata ai sensi delle leggi fiscali dei due Paesi A e D ma come entit\u00e0 trasparente ai fini della legge del Paese B.<\/p>\n\n\n\n

    3. Le modalit\u00e0 di finanziamento del gruppo sono illustrate nella figura sopra. Ciascuno di questi accordi di finanziamento \u00e8 stipulato in modo indipendente e non fa parte di un unico schema, piano o intesa. CCo paga interessi di 100 sul prestito da ACo e DCo paga interessi di 100 sul prestito da BCo2. BCo1 paga interessi di 150 sul finanziamento ricevuto da una banca. La tabella seguente illustra i proventi e le spese netti delle entit\u00e0 del gruppo.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    4. Poich\u00e9 BCo1 \u00e8 considerata un’entit\u00e0 trasparente dalla legge del Paese A, le posizioni fiscali di ACo e BCo 1 sono combinate. La combinazione dei conti di ACo e BCo1 significa che il pagamento di 150 effettuato da BCo1 alla banca \u00e8 deducibile sia nel Paese A che nel Paese B (esito di DD). Ai fini della legge del Paese B, le posizioni di BCo1 e BCo2 sono combinate, poich\u00e9 BCo2 \u00e8 un ibrido inverso e quindi il pagamento di 100 che BCo2 riceve da CCo viene considerato come se fosse ricevuto direttamente da BCo1. Questo pagamento non \u00e8, tuttavia, un reddito a doppia inclusione.<\/p>\n\n\n\n

    5. Il Paese C ed il Paese D hanno implementato l\u2019insieme completo delle raccomandazioni contenute nella presente relazione. Ai fini di questo esempio si presume che la regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applichi.<\/p>\n\n\n\n

    Domanda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    6. Se i pagamenti di interessi effettuati da CCo e DCo sono soggetti ad adeguamenti ai sensi della regola dei disallineamenti importati e, in tal caso, l’importo dell’aggiustamento richiesto ai sensi di tale regola.<\/p>\n\n\n\n

    Risposta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    7. Il Paese C ed il Paese D dovrebbero applicare la regola dei disallineamenti importati direttamente per negare una deduzione per la met\u00e0 dei pagamenti di interessi effettuati rispettivamente da CCo e DCo. Si veda il diagramma di flusso alla fine di questo esempio che illustra i passaggi da eseguire nell’applicazione la regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Analisi<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti di interessi effettuati da BCo1 non sono effettuati in base ad un accordo strutturato<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    8. Il prestito ricevuto da BCo1 dalla banca \u00e8 indipendente dagli accordi di finanziamento infragruppo. A meno che tale prestito non sia stato preso in considerazione nell’ambito di un piano, schema o intesa pi\u00f9 ampi finalizzati ad importare l’effetto del disallineamento tra i risultati fiscali nei Paesi C o D, il pagamento degli interessi effettuato dalla BCo1 alla banca non dovrebbe essere considerato come effettuato nell’ambito di un accordo di disallineamento importato in base ad un accordo strutturato.<\/p>\n\n\n\n

    Il pagamento degli interessi da parte di CCo e DCo \u00e8 compensato dalla stessa deduzione ibrida<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    9. BCo1 effettua un pagamento ibrido deducibile di 150 che d\u00e0 origine ad un risultato di DD. La deduzione ibrida risultante viene automaticamente compensata dal reddito derivante dagli interessi pagati da CCo ad ACo e dagli interessi pagati da DCo a BCo2. Poich\u00e9, tuttavia, questa \u00e8 una struttura a doppia deduzione, i pagamenti effettuati da CCo e DCo sono effettivamente compensati con la stessa deduzione ibrida ed entrambi questi pagamenti dovrebbero essere presi in considerazione quando si applica l’approccio di ripartizione in base alla regola dei disallineamenti importati direttamente.<\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti di interessi effettuati da CCo e DCo dovrebbero essere soggetti ad adeguamenti ai sensi della regola dei disallineamenti importati<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – Il pagamento ibrido deducibile di BCo1 d\u00e0 luogo ad una deduzione ibrida diretta ai sensi sia della legge del Paese A che della legge del Paese B<\/em><\/p>\n\n\n\n

    10. Il pagamento degli interessi che BCo1 effettua alla Banca \u00e8 un pagamento ibrido deducibile. Qualsiasi deduzione richiesta a fronte di tale pagamento sar\u00e0 una deduzione ibrida diretta nella misura in cui supera il reddito a doppia inclusione del pagatore. In questo caso il pagamento deducibile non \u00e8 ridotto da alcun reddito a doppia inclusione in modo che il pagamento degli interessi di BCo1 dia luogo a una detrazione ibrida diretta di 150 in base alla legge sia del Paese A che del Paese B.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    11. I fatti di questo esempio presuppongono che il pagamento ibrido deducibile non sia effettuato in base ad un accordo strutturato. Pertanto la regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – I pagamenti da disallineamenti importati effettuati da CCo e DCo devono essere considerati come compensati con la stessa deduzione ibrida secondo la regola dei disallineamenti importati direttamente<\/em><\/p>\n\n\n\n

    12. La regola dei disallineamenti importati direttamente dovrebbe essere applicata sia nel Paese C che nel Paese D per negare rispettivamente le deduzioni di CCo e DCo per i pagamenti di interessi effettuati a favore, rispettivamente, di ACo e BCo2. Poich\u00e9 il Paese C ed il Paese D applicano la regola dei disallineamenti importati direttamente alla stessa deduzione ibrida, tali paesi dovrebbero applicare un approccio di ripartizione per determinare la misura in cui il pagamento da disallineamenti importati \u00e8 stato imputato sulla stessa deduzione ibrida.<\/p>\n\n\n\n

    13. Le linee guida alla regola dei disallineamenti importati stabiliscono una formula di ripartizione che pu\u00f2 essere utilizzata per determinare in quale misura un pagamento da disallineamenti importati \u00e8 stato direttamente compensato dalle deduzioni ibride della controparte. La formula \u00e8 la seguente:<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    dove PDI<\/em><\/strong> sono i pagamenti da disallineamenti importati e DIE<\/em><\/strong> sono le deduzioni ibride in eccesso.<\/p>\n\n\n\n

    14. Come osservato sopra, in questo caso la stessa deduzione ibrida \u00e8 compensata con due pagamenti da disallineamenti importati (da CCo e DCo) e l’importo di quei pagamenti che dovrebbero essere considerati come compensazione a fronte della deduzione ibrida \u00e8 calcolato come segue:<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    15. Applicando questo rapporto nell\u2019ambito delle regole dei disallineamenti importati del Paese C e del Paese D, l’importo della deduzione di interessi negata ai sensi della legge del Paese C sar\u00e0 75 (cio\u00e8 3\/4 * 100) e l’importo della deduzione di interessi negata ai sensi della legge del Paese D sar\u00e0 75 (cio\u00e8 3\/4 * 100). Il reddito netto delle societ\u00e0 del gruppo dopo l’applicazione della regola dei disallineamenti importati \u00e8 presentato nella tabella seguente.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n
    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    <\/a>Esempio 8.14 \u2013 Pagamenti ibridi deducibili, consolidato fiscale e regola dei disallineamenti ibridi importati<\/h1>\n\n\n\n

    Fatti<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    1. I fatti illustrati nella figura seguente sono gli stessi dell’Esempio 8.13<\/strong>, tranne per il fatto che BCo2 non \u00e8 un ibrido inverso ma un membro dello stesso consolidato fiscale ai fini fiscali della legge del Paese B. I membri di un gruppo fiscale calcolano il loro reddito (o perdita) come entit\u00e0 separate ma possono trasferire eventuali perdite nette ad un altro membro del gruppo e compensarlo con il reddito di quel membro del gruppo nello stesso periodo d\u2019imposta. La struttura del gruppo e le modalit\u00e0 di finanziamento sono illustrate nella figura seguente.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    2. I redditi netti delle entit\u00e0 del gruppo ABCD sono gli stessi dell’Esempio 8.13<\/strong> e sono riportati nella tabella seguente. Diversamente dall’esempio precedente, i conti di BCo1 e BCo2 non sono combinati.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    Domanda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    3. Se i pagamenti di interessi effettuati da CCo e DCo sono soggetti ad adeguamenti ai sensi della regola dei disallineamenti importati e, in tal caso, l’importo dell’aggiustamento richiesto ai sensi di tale regola.<\/p>\n\n\n\n

    Risposta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    4. Il Paese C dovrebbe applicare la regola dei disallineamenti importati direttamente per negare una deduzione per tutti i pagamenti di interessi effettuati da CCo. Il paese D dovrebbe applicare la regola dei disallineamenti importati indirettamente per negare una deduzione per la met\u00e0 del pagamento degli interessi effettuato da DCo. Si vedano i diagrammi di flusso alla fine di questo esempio che delineano i passi da seguire nell’applicazione della regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Analisi<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    5. Il prestito ricevuto da BCo1 dalla Banca \u00e8 indipendente dagli altri accordi di finanziamento del gruppo. A meno che tale prestito non sia stato preso in considerazione nell’ambito di un piano, schema o intesa pi\u00f9 ampi finalizzati ad importare l’effetto di un disallineamento tra i risultati fiscali nei Paesi C o D, il pagamento degli interessi effettuato da BCo1 alla Banca non dovrebbe essere considerato come effettuato nell’ambito di un accordo strutturato.<\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti di interessi da parte di CCo e DCo sono compensati con la stessa deduzione ibrida.<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    6. BCo1 effettua un pagamento ibrido deducibile di 150 che d\u00e0 origine a un risultato di DD. La deduzione ibrida risultante \u00e8 compensata con il reddito derivante dagli interessi pagati da CCo ad ACo e dagli interessi pagati da DCo a BCo2 (dopo il trasferimento della perdita in base al regime di consolidamento fiscale nel Paese B). Perch\u00e9, tuttavia, si tratta di una struttura di doppia deduzione, i pagamenti effettuati da CCo e DCo vengono effettivamente compensati con la stessa deduzione ibrida. Di conseguenza, le conseguenze fiscali connesse al pagamento da disallineamenti importati nel Paese C dovrebbero essere prese in considerazione quando si applica la regola dei disallineamenti importati indirettamente nel Paese D.<\/p>\n\n\n\n

    Il pagamento degli interessi effettuato da CCo dovrebbe essere soggetto ad adeguamento ai sensi della regola dei disallineamenti importati direttamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – Il pagamento ibrido deducibile di BCo1 d\u00e0 luogo a una deduzione ibrida diretta ai sensi sia della legge del Paese A che della legge del Paese B<\/em><\/p>\n\n\n\n

    7. Il pagamento degli interessi che BCo1 effettua alla Banca \u00e8 un pagamento ibrido deducibile. Qualsiasi deduzione richiesta per tale pagamento sar\u00e0 una deduzione ibrida diretta nella misura in cui supera il reddito a doppia inclusione del pagatore. In questo caso il pagamento deducibile non \u00e8 ridotto da alcun reddito a doppia inclusione in modo che il pagamento degli interessi di BCo1 dia luogo ad una deduzione ibrida diretta di 150 in base alla legge sia del Paese A che del Paese B.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    8. I fatti di questo esempio presuppongono che il pagamento ibrido deducibile non sia effettuato in base ad un accordo strutturato. Pertanto la regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – Le deduzioni ibride di BCo1 dovrebbero essere considerate come compensazione a fronte del pagamento da disallineamenti importati effettuato da CCo<\/em><\/p>\n\n\n\n

    9. Questa deduzione ibrida viene automaticamente compensata con i redditi relativi all’interesse che CCo paga ad ACo (si veda l’analisi nell’Esempio 8.13<\/strong>). In questo caso l’ammontare della deduzione ibrida di ACo (150) \u00e8 maggiore del pagamento da disallineamenti importati effettuato da CCo (100). Pertanto, l’intera deduzione richiesta da CCo dovrebbe essere negata in base alla regola dei disallineamenti importati direttamente lasciando BCo1 con una deduzione ibrida in eccesso di 50.<\/p>\n\n\n\n

    Il pagamento degli interessi effettuato da DCo dovrebbe essere soggetto ad adeguamenti in base alla regola dei disallineamenti importati indirettamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – BCo1 ha deduzioni ibride in eccesso di 50<\/em><\/p>\n\n\n\n

    10. In questo caso, la deduzione ibrida in eccesso di BCo1 sar\u00e0 l’importo della deduzione ibrida attribuibile al pagamento ibrido deducibile (150) meno qualsiasi importo di deduzione ibrida che \u00e8 stato neutralizzato in base alle regole dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente (100).<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La deduzione ibrida in eccesso di BCo1 \u00e8 compensata con pagamenti imponibili finanziati<\/em><\/p>\n\n\n\n

    11. BCo1 ha trasferito una perdita di 100 a BCo2. Tale trasferimento \u00e8 considerato alla stregua di un pagamento imponibile finanziato perch\u00e9 BCo2 \u00e8 destinatario diretto di un pagamento da disallineamenti importati. In questo caso, BCo1 non riceve altri pagamenti imponibili, pertanto la residua deduzione ibrida in eccesso deve quindi essere considerata come interamente trasferita a BCo2.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 – BCo1 non ha altre deduzioni ibride in eccesso<\/em><\/p>\n\n\n\n

    12. Poich\u00e9 la deduzione ibrida in eccesso di BCo1 viene compensata con un pagamento da disallineamenti importati, BCo1 non ha altre deduzioni ibride in eccesso.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 4 – La deduzione ibrida indiretta di BCo2 viene neutralizzata in conformit\u00e0 con la regola dei disallineamenti importati direttamente<\/em><\/p>\n\n\n\n

    13. BCo2 dovrebbe considerare la deduzione ibrida indiretta risultante come compensazione a fronte di pagamenti da disallineamenti importati effettuati da DCo. Il calcolo \u00e8 uguale a quello previsto dalla regola dei disallineamenti importati direttamente e la percentuale della deduzione per il pagamento di interessi che dovrebbe essere negata \u00e8 calcolata come segue:<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    dove PDI<\/strong> sono i pagamenti da disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Pertanto, la met\u00e0 del pagamento degli interessi effettuato da DCo dovrebbe essere soggetta ad adeguamento ai sensi della regola dei disallineamenti importati. Le tabelle seguenti illustrano i redditi netti delle entit\u00e0 del gruppo dopo l’applicazione delle regole dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n
    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n
    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    <\/a>Esempio 8.15 \u2013 Interazione tra doppia deduzione e regola dei disallineamenti importati<\/h1>\n\n\n\n

    Fatti<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    1. La figura seguente illustra gli accordi di finanziamento infragruppo per le societ\u00e0 che sono membri del gruppo ABCDE. ACo \u00e8 la societ\u00e0 capogruppo ed \u00e8 residente nel Paese A. BCo 1 e CCo sono controllate dirette di ACo e sono residenti rispettivamente nel Paese B e nel Paese C. DCo (una societ\u00e0 residente nel Paese D) \u00e8 una controllata diretta di CCo ed ECo (una societ\u00e0 residente nel Paese E) \u00e8 una controllata diretta di DCo. BCo2 \u00e8 una consociata interamente controllata da BCo1 e \u00e8 anch\u2019essa residente nel Paese B.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    2. Tutte le societ\u00e0 sono considerate entit\u00e0 fiscali separate in tutte le giurisdizioni, tranne BCo1 che \u00e8 un’entit\u00e0 ibrida (ossia un’entit\u00e0 che \u00e8 considerata come entit\u00e0 separata ai fini fiscali nel Paese B ma come entit\u00e0 trasparente ai sensi della legge del Paese A).<\/p>\n\n\n\n

    3. ACo ha prestato denaro a CCo, e CCo ha prestato lo stesso denaro a DCo. BCo1 prende in prestito denaro da una banca locale. BCo2 ha prestato denaro a ECo. Sia DCo che ECo ha proventi operativi. Ciascuno di questi accordi di finanziamento \u00e8 stipulato in modo indipendente e non fa parte di un unico schema, piano o accordo. La figura sopra illustra il reddito operativo ed i pagamenti degli interessi per ciascuna entit\u00e0 del gruppo.<\/p>\n\n\n\n

    4. Poich\u00e9 BCo1 \u00e8 un’entit\u00e0 ibrida, i pagamenti degli interessi effettuati alla banca locale sono deducibili sia da ACo che da BCo1 in base alle leggi, rispettivamente, del Paese A e del Paese B. BCo1 e BCo2 sono membri dello stesso consolidato fiscale in base alla legge del Paese B, il che significa che la perdita netta di BCo1 pu\u00f2 essere trasferita e compensata con qualsiasi reddito netto di BCo2.<\/p>\n\n\n\n

    Posizione fiscale prima dell’applicazione della regola dei disallineamenti importati<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    5. Di seguito \u00e8 riportata una tabella che indica la posizione fiscale del gruppo ABCDE prima dell’applicazione di qualsiasi regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n

    \n
    \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

    Risultato secondo la legge del Paese A<\/em><\/p>\n\n\n\n

    6. ACo ha un reddito imponibile netto pari a zero (interessi attivi pari a 300 e una deduzione di 300).<\/p>\n\n\n\n

    Risultato ai sensi della legge del Paese B<\/em><\/p>\n\n\n\n

    7. BCo1 ha una perdita netta a fini fiscali di 300 (una deduzione di 300), mentre BCo2 ha un reddito netto di 200. La perdita netta di BCo1 viene trasferita attraverso il regime di consolidamento fiscale e compensata nella misura del reddito netto di BCo2.<\/p>\n\n\n\n

    Risultato ai sensi delle leggi dei Paesi C, D ed E<\/em><\/p>\n\n\n\n

    8. CCo, DCo ed ECo hanno un reddito pari alle loro spese e quindi non hanno redditi netti.<\/p>\n\n\n\n

    Disallineamenti nei risultati fiscali<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    9. Nel complesso, la struttura genera un rendimento netto per il gruppo ABCDE di 200, tuttavia il reddito imponibile netto totale nell\u2019ambito di questa struttura \u00e8 pari a 0. Il Paese D ed il Paese E hanno implementato l\u2019insieme di raccomandazioni riportate nella presente relazione.<\/p>\n\n\n\n

    Domanda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    10. Se i pagamenti di interessi effettuati da DCo ed ECo sono soggetti ad adeguamenti ai sensi della regola dei disallineamenti importati e, in tal caso, l’importo dell’aggiustamento richiesto ai sensi di tale regola.<\/p>\n\n\n\n

    Risposta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    11. La regola dei disallineamenti importati indirettamente si applica al pagamento di interessi di 200 da ECo a BCo2 e al pagamento di interessi di 300 da DCo a CCo. A seguito della ripartizione della deduzione ibrida eccedente di 300 tra tali pagamenti, il Paese D dovrebbe negare a DCo una deduzione per 180 degli interessi pagati a CCo, ed il Paese E dovrebbe negare ad ECo una deduzione per 120 degli interessi pagati a BCo2. Si vedano i diagrammi di flusso alla fine di questo esempio che delineano i passi da adottare per applicare la regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    Analisi<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti di interessi effettuati da BCo1 non sono effettuati nell\u2019ambito di un accordo strutturato<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    12. Il prestito ricevuto da BCo1 dalla Banca \u00e8 indipendente dagli accordi di finanziamento infragruppo. A meno che tale prestito non sia stato preso in considerazione nell’ambito di un piano, schema o intesa pi\u00f9 ampio finalizzato ad importare l’effetto di un disallineamento tra i risultati fiscali nei paesi C o D, il pagamento degli interessi effettuato da BCo1 alla Banca non dovrebbe essere considerato come effettuato nell’ambito di un accordo strutturato.<\/p>\n\n\n\n

    La deduzione ibrida non viene compensata da un pagamento da disallineamenti importati in base alla regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – Il pagamento ibrido deducibile di BCo1 d\u00e0 luogo ad una deduzione ibrida diretta ai sensi sia della legge del Paese A che della legge del Paese B<\/em><\/p>\n\n\n\n

    13. Il pagamento degli interessi che BCo1 effettua alla Banca \u00e8 un pagamento ibrido deducibile. Qualsiasi deduzione richiesta per tale pagamento sar\u00e0 una deduzione ibrida diretta nella misura in cui supera il reddito a doppia inclusione del pagatore. In questo caso il pagamento deducibile non \u00e8 ridotto da alcun reddito a doppia inclusione in modo che il pagamento degli interessi di BCo1 dia luogo a una deduzione ibrida diretta di 300 in base alle leggi sia del Paese A che del Paese B.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    14. I fatti di questo esempio presuppongono che il pagamento ibrido deducibile non sia effettuato in base ad un accordo strutturato. Pertanto la regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato non si applica.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 3 \u2013 La regola dei disallineamenti importati direttamente non si applica<\/em><\/p>\n\n\n\n

    15. In questo caso la regola dei disallineamenti importati direttamente non si applica in quanto le entit\u00e0 del gruppo che sono destinatarie del trasferimento della perdita o che finanziano direttamente la deduzione ibrida (ossia BCo2 e CCo) sono residenti in giurisdizioni che non hanno implementato il regole dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

    I pagamenti di interessi effettuati da DCo ed ECo dovrebbero essere soggetti ad adeguamenti ai sensi della regola dei disallineamenti importati indirettamente<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

    16. Poich\u00e9 la deduzione ibrida di BCo1 non \u00e8 stata neutralizzata secondo la regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente, la regola dei disallineamenti importati indirettamente si applica per determinare in che misura la deduzione ibrida in eccesso di BCo1 debba essere considerata come origine di una deduzione ibrida indiretta per un altro membro del gruppo.<\/p>\n\n\n\n

    Fase 1 – BCo1 ed ACo hanno deduzioni ibride in eccesso di 300<\/em><\/p>\n\n\n\n

    17. La deduzione ibrida in eccesso di un membro del gruppo sar\u00e0 l’importo della deduzione ibrida attribuibile al pagamento ibrido deducibile (300) meno qualsiasi importo di deduzione ibrida che \u00e8 stato neutralizzato in base alle regole dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato o direttamente (0).<\/p>\n\n\n\n

    Fase 2 – La deduzione ibrida in eccesso viene compensata con pagamenti imponibili finanziati<\/em><\/p>\n\n\n\n

    18. Sia BCo1 che ACo devono prima considerare la deduzione ibrida in eccesso come trasferita o compensata a fronte di pagamenti imponibili finanziati ricevuti da entit\u00e0 del gruppo calcolata come segue:<\/p>\n\n\n\n

      \n
    1. Un pagamento imponibile sar\u00e0 considerato come un pagamento imponibile finanziato nella misura in cui il pagamento \u00e8 direttamente finanziato da pagamenti da disallineamenti importati effettuati da altre entit\u00e0 del gruppo. In questo caso i pagamenti di interessi di 300 che ACo riceve da CCo costituiscono pagamenti imponibili finanziati.<\/li>\n\n\n\n
    2. BCo1 ha trasferito una perdita di 200 a BCo2. Tale trasferimento \u00e8 considerato alla stregua di un pagamento imponibile finanziato perch\u00e9 BCo2 \u00e8 destinatario diretto di un pagamento da disallineamenti importati.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

      Di conseguenza, l’importo totale dei pagamenti imponibili finanziati \u00e8 pari a 500.<\/p>\n\n\n\n

      19. In questo caso l’importo dei pagamenti imponibili finanziati (500) supera l’importo della deduzione ibrida in eccesso (300). Sia ACo che BCo1 dovrebbero quindi considerare la deduzione ibrida in eccesso in compensazione pro-quota a fronte dei pagamenti imponibili finanziati e la perdita trasferita a BCo2 nell\u2019ambito del regime di consolidamento fiscale. Perci\u00f2:<\/p>\n\n\n\n

        \n
      1. BCo2 ha una deduzione ibrida indiretta di 120 (cio\u00e8 300:500 x 200).<\/li>\n\n\n\n
      2. CCo ha una deduzione ibrida indiretta di 180 (cio\u00e8 300:500 x 300).<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

        Fase 3 – CCo non ha altre deduzioni ibride in eccesso<\/em><\/p>\n\n\n\n

        20. La deduzione ibrida in eccesso di CCo \u00e8 stata trasferita o interamente compensata con pagamenti imponibili finanziati e CCo pertanto non ha alcuna deduzione ibrida in eccesso residua da compensare con altri pagamenti imponibili.<\/p>\n\n\n\n

        Fase 4 – Le deduzioni ibride indirette di BCo2 e CCo sono neutralizzate in conformit\u00e0 alla regola dei disallineamenti importati direttamente<\/em><\/p>\n\n\n\n

        21. BCo2 dovrebbe considerare la deduzione ibrida indiretta risultante come compensazione a fronte dei pagamenti da disallineamenti importati effettuati da DCo. Il calcolo \u00e8 uguale a quello previsto dalla regola dei disallineamenti importati direttamente e la percentuale della deduzione per il pagamento di interessi che dovrebbe essere negata \u00e8 calcolata come segue:<\/p>\n\n\n

        \n
        \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

        dove PDI<\/strong> sono i pagamenti da disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

        Pertanto a DCo dovrebbe essere negata una detrazione per (3:5 x 200) = 120 in base alla regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

        22. Il calcolo rispetto ad ECo \u00e8 lo stesso. CCo considera la deduzione ibrida indiretta risultante come compensazione a fronte dei pagamenti da disallineamenti importati effettuati da ECo. Il calcolo \u00e8 uguale a quello previsto dalla regola dei disallineamenti importati direttamente e la percentuale di deduzione per il pagamento di interessi che dovrebbe essere negata \u00e8 calcolata come segue:<\/p>\n\n\n

        \n
        \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

        dove PDI<\/strong> sono i pagamenti da disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

        Pertanto ad ECo dovrebbe essere negata una deduzione per (3:5 x 300) = 180 in base alla regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n\n

        23. La tabella seguente illustra la posizione fiscale del gruppo ABCDE dopo l’applicazione della regola dei disallineamenti importati.<\/p>\n\n\n

        \n
        \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n
        \n
        \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n
        \n
        \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

        <\/a>Esempio 8.16 \u2013 Riporto di deduzioni ibride in base alle regole dei disallineamenti importati<\/h1>\n\n\n\n

        Fatti<\/strong><\/p>\n\n\n\n

        1. Nell’esempio illustrato nella figura seguente, ACo detiene la propriet\u00e0 di BCo, che a sua volta detiene la propriet\u00e0 di CCo. ACo, BCo e CCo sono residenti rispettivamente nel Paese A, nel Paese B e nel Paese C.<\/p>\n\n\n

        \n
        \"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

        2. Nell’anno 1, ACo presta denaro a BCo con uno strumento finanziario ibrido. I pagamenti di interessi sotto lo strumento finanziario ibrido sono considerati come interessi passivi deducibili in base alla legge del Paese B, ma trattati come dividendi esenti ai sensi della legge del Paese A. I pagamenti sono pari a 100 ogni anno. Alla fine del primo anno BCo ha un perdite nette riportabili di 100.<\/p>\n\n\n\n

        3. Nell’anno 2, BCo presta denaro a CCo con un prestito ordinario. L’interesse da pagare per il prestito nell’anno 2 \u00e8 200.<\/p>\n\n\n\n

        4. Solo il Paese C ha implementato l\u2019insieme delle raccomandazioni contenute nella presente relazione.<\/p>\n\n\n\n

        Domanda<\/strong><\/p>\n\n\n\n

        5. Se i pagamenti di interessi effettuati da CCo sono soggetti ad adeguamento ai sensi della regola dei disallineamenti importati e, in tal caso, l’importo dell’aggiustamento richiesto ai sensi di tale regola.<\/p>\n\n\n\n

        Risposta<\/strong><\/p>\n\n\n\n

        6. BCo ha una deduzione ibrida riportata dall\u2019anno 1 di 100. La regola dei disallineamenti importati direttamente si applica al pagamento degli interessi di 200 da CCo a BCo e il Paese C dovrebbe negare a CCo una deduzione per tutti gli interessi pagati a BCo.<\/p>\n\n\n\n

        Analisi<\/strong><\/p>\n\n\n\n

        Applicazione della regola dei disallineamenti importati direttamente ai pagamenti di interessi da CCo a BCo<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

        7. Come spiegato nei fatti di cui sopra, i pagamenti di interessi da parte di BCo ad ACo nell’anno 1 danno luogo a un risultato D\/NI nell’ambito di uno strumento finanziario ibrido. La detrazione ibrida di BCo viene riportata nell’anno 2 e compensata con gli interessi attivi versati da CCo nell’anno 2. La regola dei disallineamenti importati direttamente si applica all’intero pagamento di interessi da CCo a BCo poich\u00e9 questo pagamento (200) \u00e8 imputato direttamente a una deduzione per gli interessi pagati nell’ambito dello strumento finanziario ibrido sia nell’anno 1 (100) che nell’anno 2 (100).<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

        Esempio 8.1 \u2013 Regola dei disallineamenti importati in base ad un accordo strutturato Fatti 1. Nell’esempio illustrato nella figura seguente, ACo (una societ\u00e0 residente nel Paese A) \u00e8 la societ\u00e0…<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"parent":310,"menu_order":7,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"footnotes":""},"class_list":["post-430","page","type-page","status-publish","hentry"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.thecafascorner.cloud\/felice\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/430","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.thecafascorner.cloud\/felice\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.thecafascorner.cloud\/felice\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.thecafascorner.cloud\/felice\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.thecafascorner.cloud\/felice\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=430"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.thecafascorner.cloud\/felice\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/430\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1181,"href":"https:\/\/www.thecafascorner.cloud\/felice\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/430\/revisions\/1181"}],"up":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.thecafascorner.cloud\/felice\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/310"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.thecafascorner.cloud\/felice\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=430"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}